Нефть −20%: почти купил Роснефть и вовремя остановился

В пятницу, когда Brent ещё стоял около 117 долларов, я открыл стакан Роснефти и почти купил «на откате», но в последний момент не купил, и сегодня за это себе спасибо говорю)

В среду январский фьючерс закрылся около 94,6, то есть минус почти 9% за сессию и примерно минус 20% с пятницы, а к трём часам дня баррель уже около 96, Роснефть около −3,8%, индекс около 2 432.

Падение выглядит резким, но логика у него простая: на промежуточных выборах демократы забирают Конгресс, Трамп сказал, что немедленных ударов по Ирану нет, и рынок за один вечер вычел из цены военную премию, заложив меньше войны в барреле и больше нефти из Персидского залива. У Murban при этом просадка была заметно меньше, чем у фьючерса, так что страх сначала сняли в бумаге, а физический рынок до конца за этим движением ещё не пошёл.

10-11 ноября в Абу-Даби пройдут трёхсторонние переговоры США, России и Украины, и если там появится ощущение сделки, в нефть могут заложить ещё и больший российский экспорт. Параллельно Катар ведёт переговоры между США и Ираном, но подписанного соглашения нет, иранские официальные лица говорят, что до договорённости далеко, а Трамп в одном интервью снимает немедленные удары и в другом снова оставляет на столе «тяжёлый удар», поэтому пока непонятно, будет ли военная премия дальше уходить из цены или снова в неё вернётся.

Роснефть и Лукойл сегодня я не докупаю, потому что минус почти четыре по бумаге после минус двадцати по нефти — это уже реакция на вчерашнюю ленту, а куда баррель пойдёт отсюда, я сам пока не понимаю. Не вижу уверенного возврата к 110 с вкусными дивидендами нефтяников и не вижу быстрого открытия Ормуза через пару недель, так что без своего понимания покупать после обвала мне не нужно.

Сам день на Мосбирже при этом выглядит как учебник по тому, что цену двигает не всегда компания: «Селигдар» внутри дня улетал на 15-16% после ужесточения обвинений акционерам, а «М.Видео» без единой новости вскакивал выше 40% с дискретным аукционом, рядом снова VK на десятки процентов. Золото может дорожать сколько угодно, а бумага теряет шестую часть из-за уголовного дела против владельцев, и одновременно ритейлер без новостей даёт памп, у которого рядом ещё и цена допэмиссии.

Сначала дослушаю Абу-Даби и новости по линии Катара, и если появятся конкретные шаги по Ормузу или по ударам, тогда уже решу, смотреть ли нефтяников ближе. Пока сижу и спокойно пропускаю первый отскок, потому что пятничное «почти» задним числом покупать не хочу.

А вы уже зашли после 94, или тоже ждёте ясности по переговорам?

#нефть #Роснефть