Облигации 03.11: Регион-Продукт не погасил 100 млн руб., ЭкоНива размещает два выпуска

Регион-Продукт не погасил выпуск 001P-04 на 100 млн руб. Это первый дефолт эмитента по номиналу. Рядом С-Принт и Открытие Холдинг с дефолтами по купонам и еще два техдефолта.

RGBI с утра немного в плюсе. ЭкоНива сегодня размещает два выпуска, Атомэнергопром в четверг идет за 30 млрд руб.

🧔 Мнение автора

Главное для меня сегодня в типе дефолта Регион-Продукта. Купон эмитент может тянуть из текущих денег, а номинал требует всю сумму сразу, здесь это 100 млн руб. Шесть кредитных событий в одной сводке при ставке 14,00% и ровном RGBI говорят, что риск сейчас сидит в кредитном качестве заемщика. Отсюда купоны 28,50% и 29,50% у самых мелких выпусков. Атомэнергопром тем временем спокойно идет за 30 млрд руб., разрыв между верхом и низом рынка остается.

📈 Пульс долга
— Ключевая ставка: 14,00%.
— Индекс Гос. облигаций (RGBI): 112,32 п. (+0,08% на 07:57 МСК).

За октябрь корпоративный сегмент вырос на 0,47%, весь внутренний долг дошел до 76,2 трлн руб.

📦 Регистрации и новые выпуски

— Союз Рейл Транс-001Р, Бустер.Ру-001Р: программы зарегистрированы.
— Альфа-Банк-001Р-73 и 001Р-74: выпуски зарегистрированы.

II Уровень листинга
— ПИК-Корпорация-001Р-06.

III Уровень листинга
— Роснефть-006Р-01, ВТ Логистик-БО-01.

💰 Новые ставки купонов
— ГТЛК-001Р-12: 33-37-й 17,50%.
— Норникель-БО-001Р-11-CNY: 18-41-й 8,60%.
— Сегежа-002Р-01R: 11-й 21,00%.
— РЖД-001Р-26R: 40-й 15,27%.
— Совкомбанк Лизинг-БО-П08 и БО-П10: 22-й и 17-й 16,00%.
— Экспомобилити-КО-П01: 37-39-й 15,75%, затем до 14,25% к 46-48-му.
— Лазерные системы-БО-01: 27-й 18,25%.
— ЭнергоТехСервис-001Р-06: 23-й 19,50%.
— МИРРИКО-БО-П04: 17-й 19,00%.
— Анкамикс-001П-02: 20-й 23,00%.
— НФК-СИ-001П-08 и 001П-09: 11-й и 8-й 28,50%.
— Вкусно-001П-02: 33-й 29,50%.
— Агропром-КО-01: 9-й 12,00%.

⚠️ Из заметного вчера
— Брусника-002Р-11: 4 млрд руб.
— ВТБ Лизинг-001Р-МБ-08: 5 млрд руб.
— ВЭБ.РФ-ПБО-002Р-К767: 15 млрд руб., 30% выпуска.
— Каршеринг Руссия-001Р-10: 960,7 млн руб., 96,07% выпуска.
— Электрорешения-001Р-04: 356 млн руб., 35,61% выпуска.
— СФО ФИНКОД-04: выкуп по оферте 2 741 бумаги.

⚙ Размещения и книги

— 03.11:
ЭкоНива-001Р-04, 2 млрд руб., купон 18,00% (доходность 19,56%).
ЭкоНива-001Р-05, 1 млрд руб., КС+3,75%.
Борец Капитал-001Р-06 и 001Р-08, 600 млн руб., КС+4,00%.
Совкомбанк-БО-ИЗ1.
книга ЮГК-001Р-06 в юанях, ориентир 9,90%, размещение 06.11.

— 05.11:
Атомэнергопром-001Р-19, 30 млрд руб.

— 10.11:
Айдеко-БО-02, 500 млн руб.
книга Нижегородская область-34018, до 20 млрд руб.
книга АБЗ-1-002Р-08-6об, 1 млрд руб., доходность 20,75%.

— 11.11:
СФО СБ Секьюритизация 7, четыре класса на 204,5 млрд руб.

— 12.11:
книги Новые Технологии-001Р-09/10, 1 млрд руб.

— 13.11:
АБЗ-1-002Р-08-6об, 1 млрд руб., книга 10.11.

🕔 Погашения
— 03.11: АПРИ БО-002Р-01 (АПРИ 2Р1, ISIN RU000A105DS9), 500 млн руб.

— 04.11:
РусГид2Р01 (RU000A10A349), 40 млрд руб.
СФО БКС 09 (RU000A1070U1), 500 млн руб.

— 05.11:
МТС-001Р-15 (RU000A101NG2), 5 млрд руб.
СОБИЛИЗ1Р3 (RU000A1078H1), 150 млн руб.
СИМПЛ1Р01 (RU000A10A398), 1 млрд руб.

— 17.11:
ВСК-001Р-02R, 7,5 млрд руб.
Европлан-БО-06, досрочно, 1,2 млрд руб.
— 18.11: Почта России-БО-001Р-03, досрочно, 5 млрд руб.

⚡️Особое внимание: кредитные события
— Регион-Продукт-001Р-04: дефолт по погашению номинала на 100 млн руб.

— С-Принт-БО-01: дефолт по 18-му купону, не выплачено 986 тыс. руб.

— Открытие Холдинг-БО-06: дефолт по 30-му купону, не исполнено 179 460 руб.

— Михайловский молочный завод-001Р-02: техдефолт по 20-му купону, выплачено 39,81%.

— Мосрегионлифт-БО-02: техдефолт по 41-му купону и части номинала.

— ПК Фабрикс-001Р-01: повторное собрание владельцев по реструктуризации.

⭐️ Рейтинговые действия:
Эксперт РА
— Ярославская область ruA-, прогноз со стабильного на негативный, выпуск 35015 подтвержден на ruA-.
— Повысил Инбанк с ruBB- до ruBB+, прогноз стабильный.
— Подтвердил Группу Астон на ruA+, АТОН на ruAA и облигации РусГидро на ruAAA.

🔊 Мысль дня
Купон платят каждый месяц, номинал один раз. Именно на этом одном разе Регион-Продукт и споткнулся.

Где для вас граница доходности, после которой ВДО уже не покупаете?

Утренний обзор рынка облигаций каждый день: t.me/pro_invest_beard