Нужна или не нужна своя модель улыбки волатильности?

22 августа 2013, 18:10
|
jk555

Сегодня я немного написал про улыбку волатильности (http://smart-lab.ru/blog/136550.php) как функцию волатильности от цены и от страйка.

И естественно протестировал вариант торговли с ее использованием. Результат тестирования и правила использования чуть ниже.

После сравнения со стратегией описанной мной ранее

(Описание идеи торговли волатильностью (идея управления портфелем) здесь http://smart-lab.ru/blog/124999.php и Оптимизация стратегии здесь http://smart-lab.ru/blog/126805.php)

задался вопросом: а нужно ли рассчитывать свою улыбку?

Правила входа: Продажа опциона, если его волатильность больше рассчетной волатильности.
Правила выхода: Покупка опциона, если его волатильность меньше рассчетной волатильности.
Управление портфелем: Дельтахеджирование каждый час.

Вот график для сравнения результатов.

Нужна или не нужна своя модель улыбки волатильности?

Где преимущесва расчета своей улыбки?

144 | ★5

20 комментариев

Евгений, начиная с этого места «Для уменьшения просадки предлагаю использовать фильтр. Как один из вариантов, можно взять среднюю волатильность трех страйков «на дне улыбки» и считать ее справедливой волатильностью.», возникает вопрос «а с какой стати средняя айви 3х страйков справедлива хоть в каком то смысле»??? и при чем тут профиль?

Стас Бржозовский

22 августа 2013, 20:40
Ответить

dolgo, Действительно, причем тут профиль? Я что-то не припомню чтобы я упоминал про него, да и CTRL+F ничего не находит по указанным ссылкам.

Средняя IV справедлива в том смысле, что я в данной модели управления портфелем считаю ее справедливой.

jk555

22 августа 2013, 20:55
Ответить

Евгений (jk555), профиль в этом топике, про фильтр вот: gyazo.com/4247fd0d9754a3f2488b5b78beaa9471 ни там ни там ничего не понятно((

Стас Бржозовский

22 августа 2013, 23:00
Ответить

dolgo, слово профиль откуда взялось и о чем это вы?

jk555

23 августа 2013, 09:40
Ответить

Евгений (jk555), профиль=улыбка

Стас Бржозовский

23 августа 2013, 10:52
Ответить

dolgo, Т.е. вопрос — причем тут улыбка? :) если да, то отвечу… Притом, что улыбка смещается при изменении цены. И то как она меняется я использовал для построения правил покупки/продажи.

jk555

23 августа 2013, 11:09
Ответить

Евгений (jk555), смещается конечно, но я не понял ни как вы свою улыбку строите, ни каким образом будущее смещение влияет на принятие решения о позе сейчас

Стас Бржозовский

23 августа 2013, 12:52
Ответить

dolgo, вы перепутали две стратегии. формулу, как я строю улыбку я не публиковал. будущее смещение никак не влияет на принятие решения сейчас.

jk555

23 августа 2013, 13:42
Ответить

Отвечу за себя — мне никакая улыбка волатильности, окромя биржевой, не нужна. Да и биржевая тоже не нужна… :)

С уважением,

Энергетический Дятел.

Edyatel

22 августа 2013, 21:33
Ответить

Edyatel, осталось продолжить… и волатильность мне тоже не нужна :)

jk555

22 августа 2013, 21:53
Ответить

Edyatel, +1 )

Lexa83

23 августа 2013, 00:14
Ответить

Edyatel,
Мама и папа! Пишет вам ваш сын, дядя Федор, из Шаолиня.
Я обрёл просветление и отказался от оценочных суждений, поэтому дела у меня никак. И улыбки волатильности мне тоже больше не нужны.

Андрей Агапов