Нужна или не нужна своя модель улыбки волатильности?

22 августа 2013, 18:10
|
jk555

Сегодня я немного написал про улыбку волатильности (http://smart-lab.ru/blog/136550.php) как функцию волатильности от цены и от страйка.

И естественно протестировал вариант торговли с ее использованием. Результат тестирования и правила использования чуть ниже.

После сравнения со стратегией описанной мной ранее

(Описание идеи торговли волатильностью (идея управления портфелем) здесь http://smart-lab.ru/blog/124999.php и Оптимизация стратегии здесь http://smart-lab.ru/blog/126805.php)

задался вопросом: а нужно ли рассчитывать свою улыбку?

Правила входа: Продажа опциона, если его волатильность больше рассчетной волатильности.
Правила выхода: Покупка опциона, если его волатильность меньше рассчетной волатильности.
Управление портфелем: Дельтахеджирование каждый час.

Вот график для сравнения результатов.

Нужна или не нужна своя модель улыбки волатильности?

Где преимущесва расчета своей улыбки?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

146 | ★5

20 комментариев

Евгений, начиная с этого места «Для уменьшения просадки предлагаю использовать фильтр. Как один из вариантов, можно взять среднюю волатильность трех страйков «на дне улыбки» и считать ее справедливой волатильностью.», возникает вопрос «а с какой стати средняя айви 3х страйков справедлива хоть в каком то смысле»??? и при чем тут профиль?

Стас Бржозовский

22 августа 2013, 20:40
Ответить

dolgo, Действительно, причем тут профиль? Я что-то не припомню чтобы я упоминал про него, да и CTRL+F ничего не находит по указанным ссылкам.

Средняя IV справедлива в том смысле, что я в данной модели управления портфелем считаю ее справедливой.

jk555

22 августа 2013, 20:55
Ответить

Евгений (jk555), профиль в этом топике, про фильтр вот: gyazo.com/4247fd0d9754a3f2488b5b78beaa9471 ни там ни там ничего не понятно((

Стас Бржозовский

22 августа 2013, 23:00
Ответить

dolgo, слово профиль откуда взялось и о чем это вы?

jk555

23 августа 2013, 09:40
Ответить

Евгений (jk555), профиль=улыбка

Стас Бржозовский

23 августа 2013, 10:52
Ответить

dolgo, Т.е. вопрос — причем тут улыбка? :) если да, то отвечу… Притом, что улыбка смещается при изменении цены. И то как она меняется я использовал для построения правил покупки/продажи.

jk555

23 августа 2013, 11:09
Ответить

Евгений (jk555), смещается конечно, но я не понял ни как вы свою улыбку строите, ни каким образом будущее смещение влияет на принятие решения о позе сейчас

Стас Бржозовский

23 августа 2013, 12:52
Ответить

dolgo, вы перепутали две стратегии. формулу, как я строю улыбку я не публиковал. будущее смещение никак не влияет на принятие решения сейчас.

jk555

23 августа 2013, 13:42
Ответить

Отвечу за себя — мне никакая улыбка волатильности, окромя биржевой, не нужна. Да и биржевая тоже не нужна… :)

С уважением,

Энергетический Дятел.

Edyatel

22 августа 2013, 21:33
Ответить

Edyatel, осталось продолжить… и волатильность мне тоже не нужна :)

jk555

22 августа 2013, 21:53
Ответить

Edyatel, +1 )

Lexa83

23 августа 2013, 00:14
Ответить

Edyatel,
Мама и папа! Пишет вам ваш сын, дядя Федор, из Шаолиня.
Я обрёл просветление и отказался от оценочных суждений, поэтому дела у меня никак. И улыбки волатильности мне тоже больше не нужны.

Андрей Агапов