Нужна или не нужна своя модель улыбки волатильности?

Сегодня я немного написал про улыбку волатильности (http://smart-lab.ru/blog/136550.php) как функцию волатильности от цены и от страйка.

И естественно протестировал вариант торговли с ее использованием. Результат тестирования и правила использования чуть ниже.

После сравнения со стратегией описанной мной ранее

(Описание идеи торговли волатильностью (идея управления портфелем) здесь http://smart-lab.ru/blog/124999.php и Оптимизация стратегии здесь http://smart-lab.ru/blog/126805.php)

задался вопросом: а нужно ли рассчитывать свою улыбку?

Правила входа: Продажа опциона, если его волатильность больше рассчетной волатильности.
Правила выхода: Покупка опциона, если его волатильность меньше рассчетной волатильности.
Управление портфелем: Дельтахеджирование каждый час.

Вот график для сравнения результатов.

Где преимущесва расчета своей улыбки?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы продажа волатильности улыбка волатильности

jk555

223

1 934

с 12 апреля 2013

20 Комментариев

Стас Бржозовский
22 августа 2013, 20:40
Евгений, начиная с этого места «Для уменьшения просадки предлагаю использовать фильтр. Как один из вариантов, можно взять среднюю волатильность трех страйков «на дне улыбки» и считать ее справедливой волатильностью.», возникает вопрос «а с какой стати средняя айви 3х страйков справедлива хоть в каком то смысле»??? и при чем тут профиль?
0
Edyatel
22 августа 2013, 21:33
Отвечу за себя — мне никакая улыбка волатильности, окромя биржевой, не нужна. Да и биржевая тоже не нужна… :)

С уважением,

Энергетический Дятел.
0
Edyatel
22 августа 2013, 21:58
Ну, честно говоря, да :) Тока я это скрываю, ибо назовут отщепенцем… :)

с уважением,

ЭД.
0
dhong
22 августа 2013, 23:15
Женя, ты слишком много говоришь:)).
0

Читайте на SMART-LAB:

Мы на ПМЭФ’26

Сегодня стартовал Петербургский международный экономический форум — одно из самых масштабных деловых событий, где обсуждают экономику, принимают практические решения и запускают...

CarMoney

13:33

Гемабанк (GEMA): абсолютный лидер рынка биобанкинга в России

📊 АЛОР БРОКЕР выпустил масштабное исследование бизнеса ПАО «ММЦБ» (Гемабанк) — абсолютного лидера рынка биобанкинга в России. Мы детально проанализировали бизнес-модель компании,...

АЛОР БРОКЕР

12:19

NZD/USD: Покупатели «киви» попали под медвежий пресс

Новозеландский доллар закрылся разворотной формацией «медвежье поглощение», оттолкнувшись от точки пересечения нисходящей линии тренда (проведенной через точки 1 и 2), а также уровня сопротивления...

Tickmill

02.06.2026

Роснефть: маржа пошла по EBITDA вверх, но обесценения снизили чистую прибыль. Зато скоро запустят Восток ойл

Роснефть отчиталась по МСФО вчера ночью за 1-й квартал 👉 Выручка -11% г/г 👉 Опер прибыль на уровне прошлого года 👉 EBITDA выросла на 22% г/г 👉 Обесценение вероятно...