Вчера в 18:54

АЛРОСА на дне (18 руб за 1 акцию), но со дна продолжают стучать - есть ли шансы на иксы?

5 лет назад акции АЛРОСы стоили 150 рублей за 1 акцию и были сверхпопулярны — классный вечный сектор (все девушки любят бриллианты), большие дивиденды. Но тут бац и минус 80% и у нормального человека возникает только два вопроса — почему так сильно упали и можем ли отскочить хотя бы к 40-60 рублям за 1 акцию?

Для начала откопаем свои старые посты про АЛРОСУ и ключевые тезисы (ноябрь 25-го, акции стоили 40 руб и многие аналитики писали “верняк надо брать, ниже не пойдет”)

Дивиденды в итоге и не заплатили )

Основной мой тезис в АЛРОСЕ был — если увидим разворот цикла, тогда надо покупать. Лучше даже дороже 40 руб, но в том случае если видим разворот — и ключевое сейчас понять есть ли свет в конце тоннеля?

А теперь посмотрим на рынок в целом — пытаемся быть объективными

Смотрю самый свежий выпуск с Сергеем Тахиевым (IR Алросы, который уже пару лет обещает дестокинг алмазов и возврат к норме) — https://vkvideo.ru/video-138567971_456239510?list=ln-az19zaW9bsHFZz3eRY (всего 400 просмотров, эфир вел ГПБ)

Основные тезисы:

👉 У нас самый большой объем запасов алмазов в мире (на 40-50 лет), половина мировых запасов

👉 Самая рентабельная компания в мире среди алмазов (в среднем в 2 раза рентабельнее)

👉 Если есть свободный денежный поток и нормальная долговая нагрузка — можем платить дивиденды (у нас сбалансированная див политика)

👉 Спрос на ювелирку с бриллиантами сейчас — на исторических рекордных значениях, такого спроса в деньгах не было никогда (80-85 млрд баксов в год)

👉 Обычно кризис в алмазной отрасли составляет 6 месяцев