Стратегия набора акций. Сохрани. На примере Транснефти. Диверсификация, портфели, стратегии..

1. Стоит ли набирать? Хорошая компания?
-да, стоит. Хорошая компания.
2. Будут ли дивиденды?
–Да будут. Или будут, но не те что ожидают(ниже, или в редкости — выше), а может и не быть😇
3. Покупаю на «всю котлету», покупаю, набираю?
– Знать, видеть, посчитать доходность без риска.
Офз 14.5-15%+/текущие на 10лет, корпораты
16-20%/г на горизонте года двух.
Ориентировочно дивиденд Транснефти 170р/акц. При цене 1000₽/акцию –17%/г,

🔸Цена дороже – доходность ниже.
🔸Могут не заплатить или заплатить меньше.
🔸Цена может упасть, прилететь дроны, ракеты и т.д.

⁉️Какая премию должна быть за риск, если мы можем гарантированно заработать 15-20%/г?

😶‍🌫️Ну наверно, хотябы, от 5% при таких рисках.

Простая математика.
Приравниваем к более менее надежному сектору облигаций: 17-20%/г,
То 170₽/акц /0.17-0.20= 850-1000₽/акц, т.е. цена на рынке уже выше.

И если заложить 5-8% риска,
То 170₽/акц/0.25–0.28= 607–680₽/акц

⁉️Цена бумаги бывала там? – да, бывала📝
⁉️Состояние хуже чем тогда? – да, хуже

Просадка от текущих 1030-1050₽/акц до
🔸850₽/акц; –19-20%
🔸640₽/акц; –38-40%

❗Риск оправдан ради 17% Дивов?📝


Теперь покрутим что ставка 10-12% на конец следующего года, и дивы будут. Гарантированно по 170₽/г на акц.

Тогда в этом году мы сохраняем 17%/г, плюс небольшой апсайд 5-10-15% до даты следующих дивов. Не случается рисков.
И получаем, что 170:12%=1416₽/акц Транснефти.

😶‍🌫️От текущих 1030-1050₽– до –1416₽
+35-37%/рост, + при размере выплаты
Т. Е. В идеальном сценарии ~+40%/г
При плохом –20-40%/г


📝50%/50%, но если смотреть на будущее и верить что оно светлое… 🥲...😇

То можно построить стратегию, с учётом возврата дивов к 150-190₽/акц.
И условном ключе 10% через 3года...
И взять на будущее.

Стратегия набора… 1050/1000/950/900/850/.....650/625/600/575/550… 500-450₽/акц.
📝Не рассчитывать на гарантированную доходность...

Набирать условно 1-1-1-1-1-4-4-4-10-10-10шт… И чем ближе к нижней границе. Тем должно быть больше денег. 📝

И условная средняя будет ~700-750₽/акц, с просадкой -25% например. Дождаться третий год, восстановление и получить +80-100%/3г, т.е. среднюю 26.66%–33.33%/г и зафиксировать высокие дивы на вложенную сумму.

❗И опять же⁉️
📝должна быть выделена доля от портфеля. А не все деньги!!!

📝Стратегия набора, цены, уровни, посчитанные и определены ориентировочно:
Просадка бумаги, доходность после покупки, а если отменят дивы и срок...

📝должен быть портфель, с офз, другой с корпоративными облигациями, другой с акциями. Стратегия пополнения, куда только, грамотный реинвест. Ожидаемая доходность портфеля. 💼 и т.д..

😇