Блог им. NFK-Sber

📚 Академия «НФК-Сбережения». С какой суммы можно создать пассивный доход на облигациях

 

Главное преимущество облигаций перед большинством других инструментов — это предсказуемость. Покупая облигацию с фиксированным купоном, вы заранее с точностью до рубля знаете, сколько и когда получите. Но какой именно капитал нужен, чтобы купонный доход позволял закрывать регулярные потребности? Разберем реальные цифры и математику.

Вводные данные для расчета
Новичкам важно не совершать две распространенные ошибки: забывать про налоги (НДФЛ 13%) и ориентироваться на рискованные «мусорные» бумаги. Возьмем сбалансированный портфель из надежных корпоративных облигаций с высоким кредитным рейтингом.

Средняя купонная доходность портфеля: 18% годовых (г/г)
Налог на доходы (НДФЛ 13%): 18% × 0,13 = 2,34%
Чистая доходность на руки (после налога): 15,66% годовых (или ~1,305% в месяц)

🧮 Наша цель: Пассивный доход 30 000 рублей в месяц (360 000 руб. в год). Подходит как хорошая прибавка к зарплате или закрытие базовых коммунальных/продуктовых трат.

Расчет: 360 000 / 0,1566 = 2 298 850 руб.

Чтобы получать «чистыми» на карту по 30 000 рублей в месяц, потребуется капитал порядка 2,3 млн рублей.

Но стоит учитывать, что если вы будете полностью снимать и тратить 100% поступающих купонов, ваш капитал со временем начнет терять покупательную способность из-за инфляции (3,8 млн рублей через 5–7 лет будут покупать значительно меньше товаров, чем сегодня).

Поэтому, чтобы пассивный доход не «усыхал», часть купонов нужно отправлять на реинвестирование (повторную покупку облигаций). Например, для долгосрочного и защищенного от инфляции дохода в 30 000 рублей в месяц целевой капитал должен составлять не 2,3 млн, а порядка 3 млн рублей. В этом случае чистый ежемесячный купонный доход составит около 39 000 рублей: из них 30 000 рублей вы забираете на жизнь, а оставшиеся 9 000–10 000 рублей отправляете на покупку новых облигаций, увеличивая тело капитала и перекрывая инфляцию.

Если у вас прямо сейчас нет 3–5 миллионов рублей, это не повод отказываться от инвестиций. Создание капитала происходит за счет дисциплинированных ежемесячных пополнений и работы сложного процента: когда даже с 10 000 рублей в месяц вы постепенно подбираетесь к целевой сумме.

#нфк_академия

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
1.1К
1 комментарий
Если уж вы начали раскрывать тему, то раскрывает ее до конца. Нужно предупреждать, что у корпоративных облигаций, даже у самых надёжных, есть риск не выплаты купона, что резко снизит общий процент выплат. Если же мы хотим максимально перестраховаться, то смотрим в сторону офз, чтобы быть спокойным на протяжении минимум лет 10ти. Если хотим избежать налогов, то заводим себе иис 3го типа как можно раньше, потому что с нового иис нельзя будет снять деньги первые 5 лет, но который будет сильно экономить деньги на налогах на всём протяжении времени(ежегодная экономия до 30млн) + будет давать ежегодный налоговый вычет(пример — за 20 лет мы получим минимум +1млн вычетов, при условии ежегодного пополнения иис на сумму 400тыс)
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
🔍 Успешные инвестиции — что это для вас?
Наши коллеги из проекта банка ПСБ «Женское лидерство в инвестициях» запустили исследование, чтобы разобраться, что россияне сегодня...
Фото
Итоги недели на рынках сырьевых товаров
Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в...
Фото
♻️ Почему люди всё чаще покупают товары с историей
🛍️ Отношение к ресейлу меняется. Покупка вещей «с историей» всё реже воспринимается как вынужденный компромисс. По разным опросам всё...
Фото
X5 МСФО 2 кв. 2026 г. - трафик вернули, маржу отдали
Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2 кв. 2026 г. Выручка выросла на 9,9% до 1,29 трлн руб. В первом полугодии 2,48 трлн (+10,5% к...

теги блога НФК-Сбережения

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн