10 000 ₽ купонами каждый месяц: сколько нужно вложить? 💸

Братва, в прошлый раз на 100 000 ₽ наш купонный календарь выдавал около тысячи рублей чистыми за полный круг. Обещал посчитать, сколько денег нужно занести, чтобы эта тысяча превратилась в 10 000 ₽ каждый месяц.

Посчитал. До миллиона немного не дотянули. 🐹

Нужный капитал – примерно 933 000 ₽.

Логика простая: чтобы после НДФЛ 13% на руках осталось 10 000 ₽, купонами нам нужно собрать примерно 11 494 ₽ до налога. Дальше распределяем деньги примерно поровну между теми же четырьмя выпусками из нашего календаря.

Получается:
💰 Россети – 225 облигаций
💰 Яндекс – 232 облигации
💰 Ростелеком – 233 облигации
💰 РЖД – 210 облигаций

На каждый выпуск уходит примерно по 233 тысячи рублей. Общая стоимость с учётом НКД – около 933 294 ₽ без комиссии брокера.

Сразу дисклеймер: это математический пример, а не готовый портфель и не индивидуальная инвестиционная рекомендация. «Чистыми» здесь считаю по ставке НДФЛ 13%. Если соответствующая налоговая база инвестора превышает 2,4 млн ₽ в год, к сумме превышения применяется ставка 15%.

Ну а теперь собираем нашу зарплатную ведомость.

1️⃣ 11 августа – Россети 001Р-17R

• ISIN: RU000A10BT34
• Рейтинг: ААА
• Количество: 225 шт.
• Цена + НКД: 1 024,50 ₽ + 12,71 ₽
• Вложено: около 233 372 ₽
• Купон на бумагу: 13,15 ₽
• Выплата на пакет: 2 958,75 ₽
• Условно после НДФЛ 13%: 2 574 ₽
• Доходность к погашению: около 13,6%

Мнение Хомяка: Россети дают нам первую выплату и одновременно становятся самым коротким звеном календаря. Это монопольный оператор электросетевого комплекса страны, контрольный пакет находится у государства, рейтинг выпуска – ААА. Главный момент здесь срок: 7 июня 2027 года выпуск погасится и на счёт вернутся 225 000 ₽ номинала. Их придётся заново пристраивать. Если ставки к тому моменту успеют заметно съехать вниз, такую же доходность найти будет сложнее.

2️⃣18 августа – Яндекс 001Р-05

• ISIN: RU000A10FEB7
• Рейтинг: ААА
• Количество: 232 шт.
• Цена + НКД: 998,70 ₽ + 8,08 ₽
• Вложено: около 233 573 ₽
• Купон на бумагу: 11,01 ₽
• Выплата на пакет: 2 554,32 ₽
• Условно после НДФЛ 13%: 2 222 ₽
• Доходность к погашению: около 14,3%

Мнение Хомяка: Яндекс приносит денег поменьше – около 2,2 тысячи чистыми за круг. Его задача в портфеле: не складывать почти миллион исключительно в государственную инфраструктуру. Компания получила ААА, выпуск торгуется практически у номинала, поэтому никакой большой переплаты за будущие купоны здесь нет. Из нашей четвёрки это самая технологичная история и одновременно самый скромный купон.

3️⃣ 28 августа – Ростелеком 001Р-19R

• ISIN: RU000A10CMD3
• Рейтинг: ААА
• Количество: 233 шт.
• Цена + НКД: 995,50 ₽ + 4,37 ₽
• Вложено: около 232 970 ₽
• Купон на бумагу: 10,93 ₽
• Выплата на пакет: 2 546,69 ₽
• Условно после НДФЛ 13%: 2 216 ₽
• Доходность к погашению: около 14,6%

Мнение Хомяка: Ростелеком закрывает конец месяца. Выплата почти такая же, как у Яндекса, и бумага продаётся чуть дешевле номинала. У компании огромный инфраструктурный бизнес, государственная поддержка и сильная позиция на рынке связи. АКРА в конце 2025 года повысило рейтинг Ростелекома до ААА, отдельно отметив низкую долговую нагрузку. Для нашей конструкции это стойкий телеком примерно на четверть всего капитала.

4️⃣ 4 сентября – РЖД 1Р-36R

• ISIN: RU000A10AUE8
• Рейтинг: ААА
• Количество: 210 шт.
• Цена + НКД: 1 108,60 ₽ + 2,73 ₽
• Вложено: около 233 379 ₽
• Купон на бумагу: 16,40 ₽
• Выплата на пакет: 3 444 ₽
• Условно после НДФЛ 13%: 2 996 ₽
• Доходность к погашению: около 15,3%

Мнение Хомяка: РЖД закрывает круг самым жирным платежом – почти 3 тысячи рублей чистыми. Здесь особенно важно не залипать на купон 19,95%. За 210 облигаций по текущей чистой цене мы отдаём около 232,8 тысячи ₽, а при погашении номиналом вернут 210 тысяч ₽. То есть примерно 22,8 тысячи переплаты должны отбиваться купонами по дороге. Рынок эту щедрость давно оценил.
По самому эмитенту картина знакомая: естественная монополия, огромная государственная поддержка и ААА. Долг тоже соответствующего железнодорожного масштаба – АКРА ждёт порядка 4,2–4,4 трлн ₽ к концу 2026 года. Поэтому здесь смотрим именно на итоговую доходность к погашению, а не гипнотизируем себя цифрой 19,95%.

👉 Итого за полный 30-дневный круг

💵 Россети: около 2 574 ₽
💵 Яндекс: около 2 222 ₽
💵 Ростелеком: около 2 216 ₽
💵 РЖД: около 2 996 ₽

Получаем:

• 11 503,76 ₽ купонами до налога
• около 10 008 ₽ после НДФЛ 13%

То есть наша цель выполнена почти тютелька в тютельку: 933 тысячи рублей капитала превращаются примерно в 10 тысяч рублей купонного кэша каждые 30 дней.

И деньги снова приходят частями:

11 августа → 18 августа → 28 августа → 4 сентября

Дальше цикл повторяется со сдвигом дат.

⚠️ Ловушка первого круга никуда не делась

Если покупать бумаги прямо сейчас, первые 10 тысяч нельзя считать полностью новым заработком.

В цену покупки уже войдёт примерно 6 326 ₽ НКД, накопленного предыдущими владельцами. Особенно хорошо это видно на Россетях: до купона осталось всего несколько дней, поэтому почти весь ближайший платёж уже сидит в НКД.

За первый неполный круг новый купонный доход, накопленный уже после нашей покупки, составит примерно 5,2 тысячи ₽ до налога. Дальше начинается полноценный 30-дневный цикл.

Уплаченный при покупке НКД учитывается при расчёте налоговой базы по облигациям, поэтому фактический налоговый расчёт первого периода у брокера может отличаться от простого умножения каждого купона на 0,87.

Вердикт Хомяка 🐹

Вот здесь уже начинается реально ощутимая сумма. Миллион рублей капитала даёт примерно десятку регулярного купонного потока в месяц – условно оплатить коммуналку, связь, продукты на пару заходов или просто стабильно докидывать деньги обратно в портфель.

Только не путайте эти 10 000 ₽ кэша с доходностью портфеля. У РЖД сидит большая переплата к номиналу, Россети уже летом 2027 года вернут тело выпуска, цены остальных бумаг тоже будут двигаться. Купонный календарь отвечает за удобный денежный поток. Общий финансовый результат всё равно считаем по доходности к погашению и цене входа.

И ещё одна вещь: этот календарь нельзя один раз собрать и забыть лет на десять. 7 июня 2027 года погасятся Россети, и четверть капитала вернётся деньгами. На их место придётся подобрать новый выпуск с подходящей датой купона. Получается конструкция, которую иногда надо обслуживать.

Братва, жмите реакции! Если тема зашла, следующим можем столкнуть лбами 1 млн ₽ в купонном календаре и 1 млн ₽ на банковском вкладе – и посмотреть, где сейчас реально остаётся больше денег. 🤓

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6 и max.ru/join/6UVQPs1pMKccp3MLNXwbM4JMo1DdQPEL0fr8eN5614Q