27% годовых фандинга на арбитраже пары CNYRUBF/CRZ6

Доброго времени суток. Хочу поделить гипотезой начинающего арбитражера в целях обсуждения и критики. В логике вычислений возможны ошибки, проверку ИИ-моделями прошел

Написал индикатор который показывает сколько можно заработать на фандинге пар валютных фьючерсов и получил интересный для обсуждения результат для пары SHORT CNYRUBF / LONG CRZ6 на день поста.

Текущий спред значительно уже справедливого базиса. Идея в том чтобы получить фандинга больше, чем убыток от схлопывания спреда к экспирации.



Все данные ниже в рублях на 1 юань.
Входные данные:

• CNYRUBF_Price: 11.482
• CRZ6_Price: 11.819
• fundingPerWorkDay: 0.00556, // средний фандинг за рабочий день на оснований статистики за 4 месяца
• expirationDate: «2026-12-17», // дата экспирации

Промежуточные данные:

• fundingTotal: +0.57268 // суммарный фандинг за рабочие дни до экспирации
• convergencePnL: -0.337 // убыток от схождения спреда к экспирации
• capitalCost: -0.07782065 // стоимость капитала по ставке ЦБ 14.25%
• commission: -0.0116505 // комиссия за вход и выход

Итоговый результат:

• PnL (руб) = convergencePnL +  fundingTotal  -  commission — capitalCost = 0.14620
• ROI (%) = 10.6357 (доход на сделку)
• APR (%) = 26.772 (доход годовых)

Риски: Margin call при аномалии CRZ6 < CNYRUBF. В течение года не было ни разу. 

Пожалуйста делитесь мнениями о такой идее!