Наш рынок акций растёт когда нефть снижается. Почему так?

$€ Сейчас мы наблюдаем иррациональную картину. Нефть дешевеет, при этом наши акции растут. Вроде не логично. Однако если копнуть глубже, то все не так уж и иррационально. И сейчас объясню почему.

➡️Во-первых, начнем с того, что наш рынок не особо то и растет. Это пока только отскок. Если посмотреть на глобальный график, то наши акции снижались 14 недель подряд. Если посмотрим на нефть, то с максимальных значений, там тоже снижение третью неделю подряд.





Поэтому среднесрочно и наш рынок и нефть снижаются. И тут все в порядке с логикой движения.

➡️Во-вторых, нефть — это товарный актив который живёт по своим законам спроса и предложения. При этом там сейчас большая геополитическая составляющая, которая очень непредсказуема. Соответственно нефть сейчас очень спекулятивна и может какое то время идти против фундаментала просто на заявлениях и новостях. Горизонт планирования там сейчас короткий. Плюс-минус 10% ничего не значат. И все это прекрасно понимают.

Наш же рынок сейчас двигается более фундаментально. Поэтому эти два актива априори не могут ходить синхронно, каждый день.
__________________________________________
Хотя и у нас есть своя спекулятивная составляющая. Но она действует не синхронно с факторами влияющими на нефть.
__________________________________________

➡️В-третьих, нефть — это сейчас далеко не главный фактор ценообразования для наших акций. Есть фактор ЦБ и SVO, и они сейчас более важны. Условно если представить, что завтра SVO закончится а нефть упадёт до $40, то наши акции вырастут на процентов 30-40%, и накакая нефть это не остановит.

Так же и ставка, если ее сейчас спустить ниже 10% на ближайшем заседании, то обвал нефти до $70 не помешает росту ММВБ на 5-7%.

Нефть важный, но далеко не главный фактор для нашего рынка. Поэтому внутри дня или даже недели, наши акции и нефть могут легко двигаться разнонаправленно, и это вполне нормально.

👉Ну и незабываем, на этой неделе саммит G7, экспирация на срочном рынке и заседание ЦБ. На нефть сейчас будут смотреть в последнюю очередь. Есть дела поважнее...

Сейчас Трамп вроде как может освободиться от Иранской темы. Хотябы ненадолго. И если опять начнёт проявлять интерес к нашим переговорам, то это снова приведёт к локальному росту нашей фонды. Даже несмотря на то, что все его слова и действия ничего особо не меняют. Но для нашего рынка акций более весомы эти псевдо переговоры, нежели спекулятивные колебания цен на нефть.

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€ 🤝

Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade