16 июня экспирация опционов по нефти WTI

С точки зрения опционного анализа и текущей рыночной ситуации, наиболее вероятная зона экспирации июльских опционов (16 июня) находится в диапазоне $90–$92 за баррель.На это указывают три ключевых фактора:1. Опционный барьер и эффект «магнита»Текущая цена фьючерса CL торгуется в районе $91–$93. Главная концентрация открытого интереса в CALL-опционах сосредоточена на страйке $90.

• Когда цена базового актива находится близко к крупному страйку за несколько дней до экспирации, возникает эффект «Гамма-магнита» (Gamma Pinning).
• Маркетмейкеры, продавшие эти опционы, вынуждены постоянно ребалансировать свои позиции во фьючерсах (дельта-хеджирование). Это гасит сильные движения и буквально «притягивает» цену к уровню максимального скопления контрактов, то есть к району $90.

2. Геополитическое давление против сильного паденияХотя в путах накоплен огромный денежный объем (высокий Put/Call Premium Ratio), эти позиции сейчас выглядят как классическая страховка от падения. Опуститься ниже ключевой поддержки $88–$85 рынку будет крайне тяжело. Геополитическая премия из-за новостей вокруг Ирана и закрытия Ормузского пролива держит котировки в тонусе и толкает их вверх, не давая продавцам путов загнать цену глубоко вниз. 3. Технический балансЕсли покупатели CALL-опционов попытаются продавить цену выше $95, они столкнутся с резким сопротивлением маркетмейкеров, которым невыгодно выпускать в деньги (In-the-Money) страйки $92 и $95.Итог: С высокой долей вероятности, экспирация пройдет по сценарию «максимальной боли» для большинства спекулянтов — в узком коридоре $90–$92, где большая часть пограничных опционов просто сгорит.