Полюс

Долгосрочно интересна также компания Полюс, но пока вне позиции
Дивиденды за 2025 г — 163.6 руб
Это примерно 7.5% див доходности
А ведь у полюса большие кап затраты на разработку сухого лога
Новостей мало про этот объект.
Одну недавно слышал, что там всё таки идут работы.
Где то в 2029-2030 г дивиденды могут составить намного больше, чем 163 руб за год, так как ввод сухого лога удвоит добычу, и не будет уже больших кап затрат, так что компания сможет выплачивать не 30% ебитда, а больше
3*2=6
В 6 раз могут вырасти дивиденды.
Это мои размышления
Поэтому акция может ещё переоцениться кратно.

Но мы не знаем, конечно, что будет с ценами на золото.
Много прогнозов роста, из за долгового кризиса долларовой системы.
Но фундаментально цены оторвались от себестоимости производства, а это фактор против роста.
Наблюдаем.

Ситуация с Ираном давит.

Технически акция вышла с канала вниз и похоже, что начался большой боковик.
От уровня 1985-1950 можно будет поискать точку входа.
Если так прикинуть, дивиденды 978 руб на акцию
Ключевая ставка будет в районе 8-10%, допустим
Акция может стоить 10 тыс руб
Сейчас 2 тыс руб
Мой тг канал t.me/+jIV8l8dW24A4ZWQy