Блог компании ВТБ Мои Инвестиции | 🏆 Как торгуется золото на бирже

В марте объём торгов золотом на валютном рынке дошёл до 42,6 тонн — в 3,5 раза больше, чем год назад. Основные обороты — за инвестфондами и банками, но и частные инвесторы не стоят в стороне. Их количество на рынке драгметаллов выросло на 66%.

Разбираемся, через какие инструменты частные инвесторы покупают золото на бирже и в чём особенность каждого из них.

🔵Прямая покупка: золото на счёт

1 лот = 1 грамм золота

Особенности: инвестор покупает на счёт реальный металл, который лежит в защищенном хранилище Национального клирингового центра, а не в личном сейфе.

Инвестор платит сразу полную цену за покупку, нет встроенного плеча, как во фьючерсах.

🔵Участие в росте: паи золотых биржевых фондов

Пай — право на долю в общих золотых запасах фонда

Особенности: минимальный порог входа — от пары десятков рублей, но есть небольшая комиссия фонда.

Подходит инвесторам с небольшим капиталом.

🔵Торговля на изменениях цены: фьючерсы

Фьючерс — соглашение на будущее между продавцом и покупателем на покупку/продажу золота по заранее оговоренной цене.

Особенности:

🔹 Срочность. У фьючерса есть срок исполнения, обычно три месяца. В определенный день контракт исполняется, и проводятся расчёты по текущей цене. Поэтому инструмент подходит только для краткосрочных сделок. Придётся следить за календарём.

🔹 Встроенное плечо. Для сделки не нужна вся сумма контракта. Биржа просто заморозит на счёте небольшой залог — около 10%.

Если вы не хотите следить за датами сгорания контрактов, на бирже есть «вечные» фьючерсы. У них нет срока окончания, но за это удобство работает механизм фандинга. Каждый день между продавцами и покупателями списываются или начисляются небольшие суммы. Это нужно бирже, чтобы цена вечного контракта искусственно не отрывалась от реальных мировых цен на золото.

А ещё стоит отметить, что фьючерсы доступны квалифицированным инвесторам или после прохождения тестирования.

➡️ Золото не приносит пассивного дохода, как акции или облигации. Его главная практическая польза — работа финансовым щитом. Однако в текущей ситуации не стоит поддаваться всеобщей золотой лихорадке. Цены на металл поднялись очень высоко, поэтому возможны и негативные сценарии.

А вы держите золото в портфеле?