МАТЬ И ДИТЯ: хайп или ИДЕАЛЬНЫЙ ЗАЩИТНЫЙ АКТИВ? Разбор!

Друзья, сегодня разбираем одну интересную акцию — MD Medical Group, она же «Мать и дитя». Компания недавно отчиталась за 2025г. Давайте без воды: что с котировками, что с бизнесом, что с дивидендами!

Скажу сразу, в моём портфеле она есть (скрин состава изсервиса учёта инвестиций):

Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой тг канал и канал в МАХ. Там много другого полезного контента.

ЧТО ПО КОТИРОВКАМ?

За 3 года акция выросла на 160%, за последний год прибавила больше 33%, обновила исторический максимум, а потом ушли в коррекцию — с начала 2026г -10%. После такого взлёта это нормально. Акция ждёт новых драйверов. И если посмотреть на последний финансовый отчёт, то они есть!

ЧТО ПО ФИНАНСАМ?
Отчетность вышла 30 марта:

• Выручка: +31,2% за год, до 43,5 млрд рублей.
• Чистая прибыль: +8,5%, до 11 млрд.

Но главное, на что я обращаю внимание в такие времена, — долг. Он отсутствует. Компания не платит проценты банкам, вся прибыль идёт на развитие бизнеса и на дивиденды.

Прогноз на 2026 год: менеджмент ждет роста выручки на 23%. Плюс в планах — три новых госпиталя в 2027–2029 годах и 10 млрд инвестиций в ближайшие два года. Компания не стоит на месте.

ЧТО ПО ДИВИДЕНДАМ?
Дивполитика компании позволяет направлять до 100% чистой прибыли на выплаты. Но несмотря на это сама дивдоходность прогнозируется относительно не высокой:

Почти 7% годовых, это не много. Но дивиденды платятся стабильно по 2-3 раза в год.

ПЛЮСЫ И МИНУСЫ — КОРОТКО

Плюсы:

• Нулевой долг.
• Рост выручки 30%+ и прогноз 20%+ на следующий год.
• Удачная сделка с «Экспертом» — расширили географию и диверсифицировали бизнес.
• Регулярные дивиденды с потенциалом до 100% от прибыли.
• Защитный сектор: на здоровье не экономят, частная медицина в РФ — это одно из немногих направлений, которое действительно развивается.

Минусы:

• CAPEX (инвестиции) растет, 10 млрд в ближайшие два года — свободный денежный поток может быть под давлением.
• Акции скорректировались от максимумов и пока роста нет. Но с другой стороны это удачная точка входа.
• Относительно невысокие дивиденды.

Заключение

«Мать и дитя» — это, очевидно, одна из лучших растущих компаний РФ. Она быстро расширяется и за последние годы прикупила 3 госпиталя и 18 клиник в 13 городах. Это диверсификация выручки и рост клиентов.

Нулевой долг, стабильная выручка, понятная стратегия и регулярные дивиденды. В долгосрочном портфеле такой актив не помешает, поэтому в моём он есть. Но выделять большую долю этой акции я не планирую, всё таки именно высокая дивидендная доходность для меня является приоритетом, а Мать и дитя ей похвастаться не может. Но она может похвастаться ростом котировок и здесь основная ставка именно на это.

А вы что думаете по «Мать и дитя», пишите в комментариях!

Друзья, ещё больше полезной информации в моих тг канал и канал в МАХ. Переходите по ссылкам, буду рад видеть вас в своих каналах!

Сервис, где я веду учёт инвестиций!

Мои видеоролики: | ЮТУБ | РУТУБ | ВК |