Чем во время кризиса может помочь история?

В своих статьях я часто опираюсь на историю, однако как бы мы ни хотели, она не может предсказать нам будущее.

Но это вовсе не означает, что от истории нет никакого толку — на нее нужно смотреть под правильным углом, тогда и выводы будут верными. А для этого следует знать следующие вещи:

✅ История дает контекст, а не ответы. Это можно сравнить с бэк-тестом — мы берем прошлые данные и смотрим, как они подходят к текущей ситуации. Будущее все равно будет скрыто туманом, но так хотя бы можно определить разумные вероятности.

✅ История показывает, что каждый раз все по-другому. Кризисы отличаются друг от друга, но есть между ними и кое-что общее — все они когда-то заканчивались. Экономика продолжала расти, акции восстанавливались, а люди пытались сделать свою жизнь лучше.

Такова сила человеческого духа, и никакому кризису его не сломить :)

✅ История показывает, что легче предсказать риск, чем прибыль. Прошлые результаты не гарантируют тех же результатов в будущем, зато риск на рынке есть всегда. В прошлом было много примеров, когда инвесторы оказывались к нему не готовы.

Но хуже всего впасть в отчаяние и предположить, что хорошие времена никогда не вернутся.

✅ История показывает, что жизнь никогда не было простой. Я до сих пор не понимаю, как мир Первую мировую войну, пандемию «испанки», несколько кровавых революций и Вторую мировую войну… и все за каких-то 30 лет.

У людей много недостатков, но они умеют приспосабливаться и двигаться вперед, даже когда мир катится в пропасть.

✅ История — плохой прогнозист, только и хороших прогнозистов в мире нет. Альберт Эйнштейн однажды сказал: «Я предпочел бы быть приблизительно правым, чем точно неправым».

Это очень практичный и верный подход — в нашем мире лучше быть «приблизительно правым», чем допустить серьезную ошибку. При этом реалии постоянно меняются, а значит и планы должны быть гибкими.

✅ История учит на чужих ошибках. Чарли Мангер как-то сказал: «Я верю в дисциплину, позволяющую освоить лучшее, что когда-либо придумали другие люди. Я не верю в то, что можно просто сесть и придумать все самому. Никто не настолько умен».

Обратный подход тоже работает — можно заглянуть в прошлое и избежать того, о чем люди и не догадывались.

✅ У истории есть одна постоянная. От пузыря Южных морей до краха Доткомов, от Великой депрессии до Финансового кризиса кое-что остается неизменным — это человеческая природа. Люди всегда будут людьми, сколько бы знаний они не получили.

Не зря же говорят, что темперамент инвестора важнее его интеллекта. Как писал Бенджамин Грэм: «Главной проблемой инвестора — и даже его злейшим врагом — скорее всего, будет он сам».

*****
Приглашаю вас в свои Телеграм и MAX — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)