Блог им. InvestiruyStabilno

Аэрофлот: скрытый потенциал или ловушка?

Аэрофлот: скрытый потенциал или ловушка?

Выручка +5.3% в 2025 г. до 902 млрд руб., операционный кэш — 203 млрд. Но за отчётной прибылью 105.5 млрд скрывается нормализованная — лишь 22.6 млрд после исключения разовых статей.

Оценка привлекательна: P/E скорр. ~9х, EV/EBITDA ~4.5х. Риски: высокая долговая нагрузка, отрицательный капитал, 41% флота — производство ЕС.

Целевая цена 60 руб. (+17.6%). Ключевые драйверы: устойчивый свободный кэш-фло, прогресс в урегулировании лизинга и локализация поставок запчастей.

Все расчёты — на основе отчётности по МСФО.

Это информация, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Скачать анализ в PDF возможно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ... 
 Аэрофлот: скрытый потенциал или ловушка?


Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
540
1 комментарий

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга. От B- до AA+
Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю....
Фото
Андрей Хохрин
06:24
Фото
Металлургия – каркас российской экономики
В ближайшие выходные в России отмечают День металлурга — профессиональный праздник работников одной из ключевых отраслей промышленности:...
Фото
Nornickel
10:11
Фото
Индикатор Bulls Power в OsEngine: формулы расчёта, сигналы и бесплатные роботы. Видео.
В этом видео мы разберём Bulls Power — классический осциллятор Александра Элдера, который показывает, насколько уверенно покупатели контролируют...
Фото
OS_Engine_team
12:04
Фото
Сделки УК Первой: все очень скверно - минус 30% с начала года и Полюс топ-1 позиция на конец июня (до отмены дивов)
Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ...
Фото
Олег Кузьмичев
17 июля 2026, 18:21

полезные записи за 24 часа

★8 69 19 недель падения и финал - два дня по -5%. Версия скоординированного выхода госбанков ради ОФЗ.
★6 16 Аукционы Минфина — не состоялись, флоатер никого не привлёк, потому что длинные ОФЗ дают 16,7% доходности. Ликвидности банкам не хватает.
★6 9 Обновим данные по капитализации отдельных эмитентов Российского рынка после 19 недель падения
★5 38 Вместо эмиссии ОФЗ, включили печатный станок Как финансировать дефицит бюджета
★5 189 Личное мнение: как нам обустроить ))) ....
★5 3 Как не потерять капитал: асимметрия риска и ретроспективная ловушка
★4 112 Что происходит. ВТБ и Сбер нет продавцов. В понедельник наверх.
★4 33 Деньги из воздуха или машина против человека!
★3 1 Как проверить бизнес-идею (и не только) в NotebookLM: пошаговый гайд для предпринимателей
★3 2 Металлургия – каркас российской экономики
+141 26 Санкции насильно сделали меня гениальным инвестором. История одного заблокированного миллионера.
+84 189 Личное мнение: как нам обустроить ))) ....
+74 33 Деньги из воздуха или машина против человека!
+71 69 19 недель падения и финал - два дня по -5%. Версия скоординированного выхода госбанков ради ОФЗ.
+70 117 А вы бы купили акции страны, которая воюет?
+69 16 Аукционы Минфина — не состоялись, флоатер никого не привлёк, потому что длинные ОФЗ дают 16,7% доходности. Ликвидности банкам не хватает.
+66 3 Как не потерять капитал: асимметрия риска и ретроспективная ловушка
+65 38 Вместо эмиссии ОФЗ, включили печатный станок Как финансировать дефицит бюджета
+54 8 Как говорится "не трейдингом единым" жив трейдер.
+53 48 Рынок дурака

самые обсуждаемые сегодня

20к Индекс быдла. Или почему 90% трейдеров сливают депозит.
8к Помогите, пожaлyйcтa...
8к ⚡На Украине митинги не утихают, уже десятки тысяч вышли на улицу
7к Смотрите мне!
7к Чайник
2к Вечный рост на бирже.
2к Почему физики думают, что рынок акций RU дешёвый
1к Нефть
2к Народ, народушка! Куда дивидендики будете тратить???
1к "АнтиХомяк для ПРОЛЕТАРИАТА". Выборы 2026. Рубрика: Алиса AI отвечает... (Алиса AI вас помирит)

теги блога econopulse

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн