Блог им. InvestiruyStabilno

Аэрофлот: скрытый потенциал или ловушка?

Аэрофлот: скрытый потенциал или ловушка?

Выручка +5.3% в 2025 г. до 902 млрд руб., операционный кэш — 203 млрд. Но за отчётной прибылью 105.5 млрд скрывается нормализованная — лишь 22.6 млрд после исключения разовых статей.

Оценка привлекательна: P/E скорр. ~9х, EV/EBITDA ~4.5х. Риски: высокая долговая нагрузка, отрицательный капитал, 41% флота — производство ЕС.

Целевая цена 60 руб. (+17.6%). Ключевые драйверы: устойчивый свободный кэш-фло, прогресс в урегулировании лизинга и локализация поставок запчастей.

Все расчёты — на основе отчётности по МСФО.

Это информация, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Скачать анализ в PDF возможно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ... 
 Аэрофлот: скрытый потенциал или ловушка?


523
1 комментарий

Читайте на SMART-LAB:
Фото
EUR/USD в тисках: кто первый моргнет у критической отметки?
Европейская валюта протестировала нисходящую линию тренда (построенную по точкам 1 и 2), завершив торги в четверг паттерном «медвежье поглощение»....
Фото
Олег Свиргун
15:42
Фото
Выработка электроэнергии в РФ в феврале 2026г. по Росстату и рекордный объем потребления энергии в 1 квартале 2026г.
Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в феврале 2026г.: 👉 выработка электроэнергии в РФ — 107,43 млрд кВт*ч. ( +1,7...
Фото
Валентин Погорелый
16:16
Фото
Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга. От B- до AA+
👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы —...
Фото
Андрей Хохрин
06:53
Фото
Как Астра теряет денежный поток по пути по сравнению с Аренадатой
Продолжаем разговор о нездорово низкий дебиторке Аренадаты на фоне сравнения с Астрой. Чтобы вы понимали разницу между Астрой и Датой, я...
Фото
Тимофей Мартынов
03 апреля 2026, 22:53

полезные записи за 24 часа

★8 9 Как я открыл счет в крупнейшем в СНГ легальном обменнике крипты и получил карты. Что изменилось? Апрель 2026 года.
★5 18 🇨🇿Урок инвестиций в Чехии. Фиксируем.
★4 14 MTProto пoмoгaeт мyжecтвeнным иpaнцaм
★4 97 Павел Дуров заявил, что попытка РКН в пятницу заблокировать виртуальные частные сети (VPN) привела к проблемам с отечественной платежной системой
★3 1 15 самых выгодных накопительных счетов с доходностью до 16,5%
★3 5 Эффект Матфея: почему «богатые» становятся ещё богаче, а «бедные» продолжают беднеть (Часть 1)
★2 3 🐾Эксперимент с автоследованием: итоги первого месяца! Смена лидеров и чистая доходность 🤟2/3 стратегий обыгрывают LQDT
★2 3 Иллюзия объективной ценности
★2 19 Ну у нас и рынок в этом году...
★2 0 Планируемые дивиденды
+101 51 Сегодня мне исполнилось 39 лет! Чего я добился в жизни?
+98 149 Не покупай дом если стремишься к финансовой независимости
+91 18 🇨🇿Урок инвестиций в Чехии. Фиксируем.
+90 19 Ну у нас и рынок в этом году...
+62 16 Что-то полезное XI.
+61 43 Зачем американцы запустили ржавую ракету на Луну?
+61 97 Павел Дуров заявил, что попытка РКН в пятницу заблокировать виртуальные частные сети (VPN) привела к проблемам с отечественной платежной системой
+58 4 ⭐️Котайджест🐾 нефть выше $100 становится нормой, а самый нефтяной фондовый рынок не растет. Почему❓❗️
+56 30 "Откройте чёртов пролив, вы, сумасшедшие ублюдки, или будете жить в аду" - Трамп
+56 92 До свиданья РКН 🤣 до свиданья Сбербанк и ВТБ

самые обсуждаемые сегодня

149к Не покупай дом если стремишься к финансовой независимости
51к Сегодня мне исполнилось 39 лет! Чего я добился в жизни?
30к "Откройте чёртов пролив, вы, сумасшедшие ублюдки, или будете жить в аду" - Трамп
21к Подробности спасения второго пилота американского F-15 из Ирана
19к Каким образом Яндекс Шедеврум мог оформить на меня подписку, если у меня нет ни карт, ни иных реквизитов, чего ожидать и как отключить подписку Шедеврум?
25к Mart Twits, Часть 1
18к 🇨🇿Урок инвестиций в Чехии. Фиксируем.
17к Артемида-2 и прочие
16к Что-то полезное XI.
13к "Гений" Костя -Бабочка вернулся на Смартлаб.

теги блога econopulse

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн