Разобрал свой портфель под сценарий с ИИ-кризисом. Что выдержит?

В прошлом посте я пересказывал статью про кризис 2028 года. Если коротко: ИИ заменяет людей, безработица двузначная, потребление валится, потому что машины ничего не покупают. Такой вот мысленный эксперимент.

Смотрю структуру своего портфеля. На данный момент расклад такой:
Акции широкого рынка (БПИФ на индекс МосБиржи) — 18%
Денежный рынок (фонды ликвидности) — 20%
Золото (БПИФ) — 20%
Криптовалюта (биткоин, немного эфира и прочая мелочь) — 14%
Вклад в банке — 28%

Теперь по каждому активу — что с ними будет, если сценарий наступит.

Акции широкого рынка

Тут всё грустно. В том сценарии индексные фонды (типа S&P 500 или нашего IMOEX) падают сильно. Потому что в индексе полно компаний, которые завязаны на потреблении и посредниках. Те самые приложения по подписке, агрегаторы, ресторанные сети.
Если безработица за 10%, люди перестают ходить в рестораны и отключают подписки. Акции падают. А индекс тащит за собой всё подряд — и хорошее, и плохое.
Мой вывод: широкий рынок в таком кризисе — самое уязвимое место в портфеле. Просто потому что там много компаний, которые потащат всё вниз.

Денежный рынок

Фонды вроде AKMM или LQDT дают доходность, близкую к ключевой ставке, и при этом ликвидны.
В кризис обычно происходит одно из двух: либо ставку режут (для оживления экономики, тогда доходность падает), либо поднимают (если валится рубль и нужно его спасать). Во втором случае денежный рынок даже выигрывает.
Главный плюс — деньги всегда доступны. Например, для ребалансировки или вывода в тяжёлые времена.
Минус — если ставку всё-таки понизят, доходность упадёт. Но сохранить капитал, скорее всего, получится. Но нужно держать фонды надёжных банков.

Золото

Золото должно расти, когда всё плохо. Но есть нюанс: в остром кризисе его тоже распродают, чтобы закрыть убытки по другим позициям. В 2008 году золото сначала упало вместе со всем, а потом уже пошло вверх.

Криптовалюта

В том сценарии, где ИИ ломает экономику, крипта может повести себя непредсказуемо.
С одной стороны, это нерегулируемый актив, который не зависит напрямую от потребления. С другой — в кризис ликвидность уходит из всего рискованного.
Но если сценарий затянется и люди потеряют веру в банковскую систему — возможен хороший рост.

Вклад в банке

Самый скучный, но самый надёжный инструмент. До 1.4 млн застраховано государством. Даже если банк ляжет, деньги вернут. Если не ляжет само государство из-за большого госдолга (но этот риск пока не про нас)
Проблема только в доходности — сейчас вклады дают ниже инфляции. Но для подушки безопасности это не главное. Главное, чтобы деньги были доступны и не сгорели.
В кризис вклад — это якорь, который не даст портфелю утонуть окончательно.

Что в итоге получается

Если наложить мой портфель на тот гипотетический сценарий, картина такая:
Акции широкого рынка — зона риска. Могут просесть сильно и надолго.
Денежный рынок — норм, ликвидность сохранится, доходность под вопросом.
Золото — должно сработать на дистанции, но не факт, что в первый год кризиса.
Криптовалюта — рулетка. Может обнулиться, может выстрелить.
Вклад — надёжно, но скучно.

В целом портфель не развалится. Хотя долю широкого рынка было бы хорошо подрезать в пользу секторов, которые точно выживут (фарма, ритейл, энергетика). Но это дополнительные движения в портфеле, на которые я пока не готов. Удобнее всё же покупать фонды на весь индекс.

Но я, если честно, не верю, что этот сценарий наступит так быстро, а значит, время подготовиться ещё есть. Поэтому оставлю как есть и буду вести накопления дальше.

t.me/hronodohod