Инвестиционная привлекательность акций Сургутнефтегаз-п

Инвестиционная привлекательность компании Сургутнефтегаз-п🛢️ (10 место в моем инвестиционном портфеле 4,95 %)💰

Капитализация: 28 400 млн. долл.✔️

Доходность (с учетом роста тела акции и дивидендов): CAGR за 10 лет — 7,5 % в год; CAGR за 5 лет — 13,9 % в год; CAGR за 3 года — 16,1 % в год. Вывод: Результат на много ниже в сравнении с эталоном — золото (CAGR 10 лет — 14,9 %; CAGR 5 лет — 19,0 %; CAGR 3 года — 35,9 %). Доходность практически сапоставима со среднерыночной доходностью рынка акций MCFTRR (CAGR 10 лет — 11,1 %; CAGR 5 лет — 2,8 %; CAGR 3 года — 15,6 %) ❌

Цена акции: 44,31 руб.💵

Ценовой таргет на основе технического уровня поддержки скользящей средней за 50/200 дней и предположение о том, что цена акций стремится к нему вернуться: SMA50 – 41,23 руб. ( — 7 %); SMA200 – 44,7 руб. ( + 1 %). Вывод: На данный момент акция торгуется в пределах средних значений✔️

Цена/прибыль (P/E): компания — 0,85; среднее по отрасли – 4,5. Вывод: акция недооценена.✔️
Мультипликатор P/E Growth: -0,08. Вывод: Темпы роста прибыли отрицательные❌

Капитализация / Собственный капитал (P/BV): компания — 0,16, среднее по отрасли – 1. Вывод: компания недооценена✔️

Обязательства/Активы: компания — 0,12; среднее по отрасли – 0,43 (коэффициент финансовой зависимости – норма 0,6-0,7). Вывод: с долгами у компании все отлично✔️

Рентабельность собственного капитала (чистая прибыль / собственный капитал) (ROE): компания – (-5,8) %, среднее по отрасли – 13 %. Вывод: деятельность компании убыточна❌
Коэффициент Бета: 0,73. Вывод: Акции имеют более низкий риск изменения цены относительно рынка✔️

Коэффициент вариации (CV): За 10 лет — 4,9; за 5 лет — 3,5, за 3 года — 4,1. Вывод: Простым языком на 1 % доходности акции приходится 4 % шума. По данным показателям акции идут хуже рынка в целом (MCFTRR — за 10 лет — 2,4; за 5 лет — 12,3; за 3 года — 1,9), и значительно уступают золоту (GLDRUB_TOM — за 10 лет — 1,4; за 5 лет — 1,3; за 3 года 0,4)❌

Коэффициент Шарпа (Доходность/Риск): Коэффициент Шарпа за 10 лет — (-0,01); за 5 лет — 0,19; за 3 года — 0,14. Вывод: Инвестиции в акции Сургутнефтегаз-п защищают от рискапримерно как в среднем по рынку (MCFTRR — за 10 лет — 0,12; за 5 лет — (-0,05); за 3 года — 0,28), значительно уступают золоту (GOLDRUB_TOM — за 10 лет — 0,33; за 5 лет — 0,61; за 3 года — 1,93)❌

Итоговый Вывод: Деятельность компании на данный момент убыточна из-за слабого доллара и предпосылок к ослаблению рубля я не вижу, низкая среднегодовая доходность, соотношение риска и доходности ниже среднерыночной, делают инвестиции в акции Сургутнефтегаз-п🛢️ НЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМИ. Целевая цена по которой я буду закупать 38-40 руб.

Если материал Вам показался полезным с Вас реакция👍

Подписывайтесь на мой ТГ-канал: t.me/passiveinvestorstrategies