«Самолет» запросил у государства 50 млрд рублей, предложив в залог пакет акций

Девелопер «Самолет» обратился к правительству за льготным кредитом на сумму около 50 млрд рублей. Это связано с высокой долговой нагрузкой и необходимостью стабилизировать финансы.

Основные детали запроса

> Сумма и цель: 50 млрд рублей на срок до 3 лет для оптимизации финансирования и защиты интересов дольщиков.
> Что предлагает «Самолет»: Акционеры готовы предоставить государству блокирующий пакет акций (25%+1 акция) в залог с правом обратного выкупа.
> Недавнее событие: 3 февраля компания выплатила около 15.2 млрд рублей по оферте облигаций, что, вероятно, усилило потребность в ликвидности.

Запрос о помощи следствие нескольких факторов:

> Высокая долговая нагрузка: Чистый долг группы на конец 2025 года превышал 350 млрд рублей. Отношение чистого долга к EBITDA достигло 2.84.
> Сложная рыночная ситуация: Ужесточение денежно-кредитной политики и высокие ставки усложняют рефинансирование.
> Замедление продаж: Рост цен и зависимость от льготной ипотеки (70%+ продаж в 4 кв. 2025) привели к снижению спроса.

Реакция рынка: Новость привела к падению акций на 5-8.5%, а облигаций — на 3-7%.

Мнение экспертов:

> Вероятность поддержки высока: Компания является системообразующей (крупнейший застройщик по текущему строительству 4.5 млн кв.м). Эксперты оценивают шансы на помощь как более 50%.
> Условия будут жесткими: Государство, войдя в капитал, будет в первую очередь защищать интересы дольщиков. Это может означать фактическую частичную национализацию.
> Последствия для инвесторов: Держатели облигаций могут оказаться в более защищенной позиции, чем миноритарные акционеры, дивиденды по акциям могут быть заморожены.

Важные новости и аналитика в нашем TG канале XYZ.Capital



>Не является инвестиционной рекомендацией<