Ждём Газпромнефть = 700+ к концу года. И вот почему:

«Газпром нефть» уже находится в процессе продажи своего сербского актива (NIS).  Сроки и детали продажи NIS.

• Покупатель: Венгерская компания MOL.
• Срок подписания: Стороны планируют подписать окончательный договор купли-продажи до 31 марта 2026 года.
• Сумма сделки: Оценивается в диапазоне 0,9–1 млрд евро за контрольный пакет в 56,15% (принадлежащий «Газпром нефти» и «Газпрому»).
• Условие: Сделка требует одобрения регуляторов, в частности американского OFAC (срок лицензии на ведение переговоров продлен до 24 марта 2026 года).

При выплате 100% от продажи, выплата спецдивиденда составит около 22 рублей на акцию + обычный дивиденд в размере около 40 рублей.


Вот несколько аргументов, почему стоит ждать такие выплаты  в виде дивидендов: 1. Потребность «Газпрома» в кэше«Газпрому» действительно нужны средства для инвестпрограммы («Сила Сибири — 2», газификация) и обслуживания долга при ставке ЦБ выше 20%. Изъятие через дивиденды — самый прозрачный путь. Поскольку «Газпром» владеет ~95,7% акций «Газпром нефти», спецдив от продажи NIS на 100% уйдет в «материнский» бюджет. Такие выплаты забустят акции в район 700 рублей. Затем когда цена будет 700+-, Газпром захочет провести SPO, продав по высокой цене в рынок часть пакета акций Газпромнефть и дополнительно заработав на этом. Одним выстрелом двух зайцев так сказать. 2. Сценарий 700 руб. и SPO

• Оценка: Чтобы разогнать цену до 700 руб. (рост на ~40%), рынку нужен мощный триггер. Комбо из «рекордные обычные дивы + спецдив» — идеальное топливо для такого ралли.
• Зачем SPO: У «Газпром нефти» очень низкий free-float (около 4%). Это мешает ликвидности и весу в индексах. Продажа даже 5–10% пакета на пике цены позволит «Газпрому» выручить сотни миллиардов рублей, не теряя контроля над активом.

Итого покупая Газпромнефть сейчас уже к концу года, есть возможность неплохо на ней заработать. Мой таргет по акции 700+ к концу года. (Не ИИР.)