ТОП-8 "надежных" облигаций с доходностью до 34% годовых и ежемесячными купонами

Супер-новогодняя подборка для тех, кто уже поставил игристое в холодильник и готов начинать отмечать.

🍾Врываемся в 2026-й вместе! Напоминаю, что сегодняшние покупки на бирже (с учетом формата Т+1) будут официально проведены брокером как сделки в Новом году.

Этой ночью подготовил для вас экстремально-доходную подборку из «надежных» облигаций. Слово «надёжных» взято в кавычки не просто так. С одной стороны, все эти облиги имеют инвестиционный грейд не ниже А-, а с другой — таят в себе определенные риски. Вот и шампанское пригодится.

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚙️Сегодняшние критерии такие:

● Срок до 3 лет;
● Купоны ежемесячные;
● Кредитный рейтинг не ниже A-;
● Статус квала не нужен;
● Без амортизации и оферты.

📊Расположу облигации в порядке текущей доходности к погашению — от наименьшей к наибольшей. Также привожу CY — текущую купонную доходность. Доходности указаны по состоянию на утро 30.12.2025 по данным брокеров и других открытых источников — делайте поправку на комиссии и налоги. Можно кликнуть на название выпуска и перейти на его полноценный детальный разбор.

💎Самолет П20

● ISIN: RU000A10CZA1
● YTM: 20,64%
● Купон: 21,25%
● Цена: 101,6%
● Доходность CY: 20,9%
● Погашение: 28.09.2026
● Рейтинг: А- от АКРА, А+ от НКР

👉Короткий выпуск от крупнейшего застройщика страны. Дерзкий, как пуля резкий. АКРА только что понизила рейтинг на одну ступень. Я сам держу бумаги Самолета и надеюсь, что парашют не понадобится. Подробнее

💎Полипласт БО-13

● ISIN: RU000A10DZK8
● YTM: 21,07%
● Купон: 19,45%
● Цена: 100,3%
● Доходность CY: 19,4%
● Погашение: 16.12.2027
● Рейтинг: А от АКРА и НКР

👉Свежий, буквально с пылу с жару, фикс от рекордсмена по количеству выпусков за 2025 год. Страшновато, но зато доходно. Подробнее

💎Евротранс 1Р7

● ISIN: RU000A10BB75
● YTM: 21,09%
● Купон: 24,5%
● Цена: 105,7%
● Доходность CY: 23,2%
● Погашение: 31.03.2027
● Рейтинг: А- от АКРА, ЭкспертРА, НКР и НРА

👉Скажу честно — сам сижу в этом выпуске. Хотя бизнес ЕвроТранса полностью прозрачным не назовешь, инвесторы не боятся рисков и верят в компанию и её знаменитые хот-доги на заправках. Подробнее

💎ВУШ 1Р4

● ISIN: RU000A10BS76
● Доходность YTM: 21,5%
● Купон: 20,25%
● Цена: 101,2%
● Доходность CY: 20%
● Погашение: 26.05.2028
● Рейтинг: А- от АКРА

У самокатчиков далеко не всё гладко. Маржа всё ниже, нагрузка ЧД/EBITDA уже приблизилась к 4х. За 9 мес. 2025 ВУШ показал миллиардный убыток. У меня, кстати, есть и этот выпуск, и 1Р2. Подробнее

💎Уральская Кузница 1Р1

● ISIN: RU000A10C6M3
● Доходность YTM: 21,94%
● Купон: 20%
● Цена: 100%
● Доходность CY: 20%
● Погашение: 15.07.2027
● Рейтинг: А- от АКРА

Достойный по параметрам фикс от очень эффективного предприятия, которое к сожалению входит в еле-еле выживающий холдинг. Мне нравятся кузнецы, у меня в портфеле есть этот выпуск. Но если «Мечел» продолжит тонуть, он потянет за собой и Уралкуз. Подробнее

💎Эталон Финанс 2Р4

● ISIN: RU000A10DA74
● Доходность YTM: 21,74%
● Купон: 20%
● Цена: 100,3%
● Доходность CY: 19,9%
● Погашение: 11.11.2027
● Рейтинг: А- от Эксперт РА

Эталон в долгах, вся надежда на анонсированную допэмиссию, которая позволит хоть немного разгрузить долг. При этом лично я не очень верю в банкротство застройщика и держу сразу 2 выпуска: этот и П03. Подробнее

💎Рольф 1Р7

● ISIN: RU000A10ASE2
● Доходность YTM: 23,43%
● Купон: 26%
● Цена: 104,5%
● Доходность CY: 24,9%
● Погашение: 21.01.2027
● Рейтинг: А от АКРА, BBB+ от Эксперт РА

Финансовые результаты Рольфа за 1П2025 удручают. Выручка упала на 37% г/г, чистый убыток достиг 5 млрд ₽, нагрузка ЧД/EBITDA выросла аж до 5,9х. Зато купон максимальный из всей подборки. Подробнее

💎Брусника 2Р4

● ISIN: RU000A10C8F3
● Доходность YTM: 23,82%
● Купон: 21,5%
● Цена: 99,9%
● Доходность CY: 21,5%
● Погашение: 23.07.2028
● Рейтинг: А- от АКРА и НКР

В начале ноября Брусника умудрилась на 1 день просрочить платеж по 3-му купону для этого выпуска, допустив формальный техдефолт. Впрочем, Брусника и в целом — не самый финансово здоровый застройщик, мягко говоря. Подробнее

💎Делимобиль 1Р3

● ISIN: RU000A106UW3
● Доходность YTM: 33,9%
● Купон: 13,7%
● Цена: 79,7%
● Доходность CY: 17,2%
● Погашение: 18.08.2027
● Рейтинг: А от АКРА (UPD: уже после публикации понижен до BBB+ «негативный»)

Делимобилю очень поплохело в последнее время, как и его облигациям. Рынок боится повторения истории с «Монополией». Сегодня должны объявить новый рейтинг, вы наверняка его уже знаете, читая эту статью.

За 1П2025 чистый убыток аж 2 ярда (в прошлом году была прибыль 0,5 млрд). Нервным в такие бумаги лучше не лезть. Зато доходность — 34% за год!

🎯Резюме

Отобрал для вас 8 доходных бондов «с перчинкой» от эмитентов с хорошим рейтингом, но туманными перспективами. У облиг нет ни амортизаций, ни оферт — всё абсолютно прозрачно по аналогии с обычным вкладом, чего правда не скажешь о бизнесе этих компаний.

💰Текущая доходность к погашению бумаг из сегодняшнего ТОПа — от 20,64% до 33,9% годовых. Это в 3-5 раз выше, чем официальная инфляция. Отличный набор для адреналиновой встречи 2026 года! Я сам держу бонды 6 эмитентов из перечисленных.

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 30 тыс. читателей!