Почему Транснефть — лучшая покупка на рынке 📈💎

Когда рынок лихорадит, а нефть и геополитика добавляют неопределённости, особенно ценятся компании, которые зарабатывают не на цене сырья, а на его транспортировке.
Именно к таким относится Транснефть — ключевая защитная история российского рынка.
 Естественная монополия с гарантированным доходом
Транснефть контролирует около 70% прокачки нефти в РФ. Это естественная монополия с регулируемыми тарифами и государственной поддержкой.
Результат — предсказуемые денежные потоки, слабая зависимость от волатильности нефтегазового сектора и высокая устойчивость бизнеса.

 Финансы: рост на операционном уровне

За 9 месяцев 2025 года компания показала уверенную операционную динамику:

1. Выручка: 1 089 млрд ₽ (+12,2% г/г)

2. EBITDA: 270,9 млрд ₽ (+38,9% г/г)

3. Чистая прибыль: 232,7 млрд ₽ (–7,7% г/г — эффект долговой нагрузки)

При этом чистый долг отрицательный (–239 млрд ₽), рентабельность остаётся высокой, а долговая нагрузка — низкой.
Низкая бета 0,14 делает акции одними из самых стабильных на рынке.

 Дивиденды: ключевой аргумент

Привилегированные акции TRNFP — классическая дивидендная история:

1. дивиденд за 2024 год — 198,25 ₽ на акцию

2. доходность — около 13–14%

3. дивидендная политика — 50% прибыли

4. прогноз на 2025 год — 189–200 ₽ на акцию

Для консервативного инвестора — практически эталон.

 Акции: недооценка и потенциал роста

TRNFP торгуются в диапазоне 900–1793 ₽ за 52 недели, текущая цена — около 1400 ₽.

1. Рыночная капитализация — 199 млрд ₽

2. Форвардный P/E ~3x — крайне низкая оценка

3. Консенсус-цель аналитиков — 1600–1800 ₽ (потенциал +21%)

За год акции выросли на 7–15%, тогда как рынок в целом снизился почти на 38%.

 Прогноз и риски

Аналитики ожидают чистую прибыль 326–330 млрд ₽ в 2025 году.
Драйверы роста:

1. увеличение прокачки нефти (+3% за счёт ОПЕК+)

2. возможное снижение ключевой ставки ЦБ

3. рост дивидендных выплат

Риски стандартные: санкционное давление, геополитика, возможное снижение добычи нефти. Однако даже с учётом рисков акции выглядят существенно недооценёнными.

 Итог

Транснефть — это не ставка на нефть, а ставка на стабильность, дивиденды и защиту капитала.
Низкая волатильность, двузначная дивидендная доходность и сильные финансы делают её одной из лучших покупок для дивидендного портфеля на горизонте 12+ месяцев.

Так же приглашаю в мой Telegram-канал, где выходит аналитика, разборы компаний, мнения и живые обсуждения. Там же можно задавать вопросы — я активно отвечаю. 
 Чем больше активности — тем больше полезного контента я смогу выпускать.
Присоединяйтесь — двинемся вперёд вместе!