БАКС РАЗВЕРНУЛСЯ! Че купил на этой неделе 😎 Мой инвест-марафон

Всё-таки решили стырить?🤔 Евросоюз согласовал бессрочную заморозку российских активов, а окончательное решение будет принято 18-20 декабря на саммите ЕС. Банк России решил не терпеть такой откровенный грабёж и подал на Euroclear в суд. Правда, пока что только в Арбитражный суд Москвы.

🇺🇦Геополитика продолжает быть в центре внимания. Зеленский заявил, что он готов провести выборы, а вопрос о том, чтобы передать России весь Донбасс, «может быть поставлен на голосование». Рынок на этом словил очередную гойду и направился в сторону 2800 п. по индексу.

К вечеру пятницы немного откатились назад на фиксации прибыли и новостях о заморозке активов. Зато доллар за пару дней укрепился на 4%.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

Каждую пятницу я… Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.

И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже больше 4,5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника🦁

Все покупки освещаю в своем телеграм-канале, подписывайтесь! Там много контента, которого нет и никогда не будет на Смартлабе, например вот такой.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🌻 PHOR ФосАгро — 1 акция

Как и в прошлый и позапрошлый раз, докупил Фосю. Долго ждал её коррекции, но так и не дождался. Поэтому сейчас беру по принципу «что меньше всего выросло за эти недели в портфеле».

Несколько лет ФосАгро платило щедрые дивы выше свободного денежного потока — т.е. по сути, «в долг». А теперь сделало ставку на снижение долговой нагрузки, что уже принесло свои плоды.

🌾Сейчас это, наверное, единственный крупный экспортер, у которого объемы продаж выросли, а не упали.

Выручка за 9 мес. 2025 увеличилась на 19% г/г, чистая прибыль на 47%, свободный денежный поток вырос более чем в 1,5 раза до 59 млрд ₽. Показатель Чистый долг / EBITDA LTM снизилось до уровня 1,28х.

👍Короче, Фося — молодец. Если дадут дешевле, куплю ещё.

🏛️MOEX Мосбиржа — 3 лота

Взял немного Мосбиржи впервые с апреля. Наше любимое казино — основной бенефициар высоких ставок, и сейчас доходы снижаются вместе со ставками. По итогам 9М2025, процентные доходы упали на 38%, зато комиссионные выросли на 24%. Чистая прибыль снизилась на 27% до 45,2 млрд ₽.

Мосбиржа фактически монополист. У неё сильнейшие позиции на валютном, денежном, срочном рынках и рынке облигаций, что обеспечивает высокую чистую маржу. Биржа платит не менее 50% прибыли в виде дивидендов.

⛽️TRNFP Транснефть-п — 4 акции

Добрал Трансуху, хотя она уже ушла заметно выше моей средней. На мой взгляд, префы Транснефти можно считать хорошим защитным активом — благодаря стабильности бизнеса и малому влиянию колебаний цены нефти на финансовые результаты и дивидендные выплаты.

👉У Транснефти отрицательный чистый долг, её долговая нагрузка — одна из самых низких среди нецикличных компаний. По итогам 9М2025 чистая прибыль снизилась на 8% г/г из-за увеличения налога на прибыль, а выручка и EBITDA немного подросли.

👇Также набирал рынок широким фронтом:

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 350 паёв.

🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) — 5 паёв.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~29К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

📈На рынке ВДОшек к концу года продолжается веселуха. Я внимательно слежу за вторичкой и за всеми новыми размещениями, и кое-что подбираю в портфель.

⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором (как и все последние годы!) будет отнести деньги на вклад под 16-30%, да ещё и без налогов до прибыли в 2025 г. как минимум в 210 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала недавно так и поступил.

На этой неделе в ВДО случилась мини-паника. Я докупал пару выпусков и усреднил квази-валютную бумагу.

🧪 RU000A10CTG1 Миррико БО-П05 — 15 шт.

Сжав булки, снова добрал относительно свежий фикс Миррико с купоном 22,5%. Колл-опцион вносит неопределенность по срокам (1,5 или 3 года). Из рисков — растущий объем долга и нормальная подробная отчётность только раз в год. Погашение (если доживёт) в сентябре 2028.

🐷 RU000A10CTB2 Агроэко 1Р1 — 15 шт.

Хапнул 15 свиноводческих флоатеров Агроэко с купоном КС+250 б.п. Ещё 30 бумаг у меня было с размещения. Выпуск до сентября 2028, только для квалов, есть амортизация в последний год обращения.

🔥RU000A108G70 НОВАТЭК 1Р2 — 2 шт.

С целью валютной диверсификации продолжил набор позиции по долларовой облигации НОВАТЭК 1Р2 с квартальным купоном 6,25%. Впервые докупил её с мая 2025. По-прежнему верю, что сильный рубль рано или поздно дрогнет, поэтому иметь часть долгового портфеля в квази-валютках — хорошая идея. Погашение в мае 2029.

👉Итого на облигации потратил ~45,5К ₽.

МЕТАЛЛЫ:

🔹GOLD (фонд на золото от ВИМ/ВТБ) — 920 паёв

⚜️Жаба душит, но делаю аккуратные покупки металла через фонд — учитывая чехарду в мире, считаю что золото может быть долгосрочным защитным активом.

👉Итого на металлы потратил ~2,5К ₽.

Всего вложил в активы на этой неделе: ~77К ₽.

Миниатюра «Сид на бирже в базарный день»

🎬Видеомем про мои закупки — здесь.

Как видите, на отскочившем рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 19.12.2025.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной). 

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 30 тыс. читателей!