💪5 сильных компаний на среднесрок от БКС

Рынок понемногу отрастает, но геополитика не дает развернуться бумагам на полную, ведь инвесторы боятся (и правильно делают) рисковать своими деньгами, забирая их со вкладов в банках и облигаций с кредитным рейтингом от ААА до А-.

В таком случае вполне логичным выглядит рекомендация аналитиков БКС инвестировать в акции сильных компаний, которые даже в текущих реалиях показывают рост, а уж в среднесрочной перспективе так вообще могут быть той самой кнопкой «бабло».

1. Яндекс (прогноз на год — 6 900 рублей или +64%)

Компания превосходно отчиталась за 3 квартал 2025 года: выручка составила 366,1 млрд. рублей, увеличившись на 32%, чистая прибыль вообще выросла на космические 78% до 44,7 млрд. рублей. При этом прогноз роста общей выручки группы в этом году на 30% сохраняется.

Компания себя прекрасно чувствует, так как долговая нагрузка у нее минимальная, показатель чистый долг/EBITDA не превышает 0,3х, а значит жесткость денежно-кредитной политики ЦБ никак не влияет на финансовое состояние.

Очевидным драйвером являются будущие дивидендные выплаты, хотя дивидендная доходность оставляет желать лучшего.

2. КЦ ИКС5 (прогноз на год — 4 100 рублей или +51%)

Компания показывает высокую рентабельность бизнеса, что наряду с агрессивной политикой наращивания доли рынка дали прирост выручки в 3 квартале на 18,5%. За квартал компания расширила свои немалые площади еще на 9,2%.

Дивидендная доходность по акциям остается на высоком уровне: 18,8% за 2024 год и 13,6% по промежуточным дивидендам за 9 месяцев 2025 года.

3. Траснефть-п (прогноз на год — 1 800 рублей или +35%)

Российский труботранспортный монополист зачастую присутствует в обзорах многих инвестиционных аналитиков, так как финансовые результаты компании не зависят ни от цены на нефть, ни от санкционного давления, ни от геополитической обстановки. ФАС устанавливает ежегодно тарифы на перекачку углеводородов, тем самым фактически фиксируя размер выручки.

Прибыль компания держит на стабильном уровне, скорректировав её на рост налоговой нагрузки, но на рынок дошла информация о возможном восстановлении прочих льгот для компании, что позволит нарастить чистую прибыль.

На цену акций положительно влияет доступность массовому инвестору после прошедшего в прошлом году сплита. Кроме того руководство компании подогревало ажиотаж увеличением количества выплат дивидендов в год с одного раза до двух. Сейчас выплаты раз в год сильно влияют на волатильность цены акций, которые сейчас торгуются на 40% ниже своих максимумов.

4. Т-Технологии (прогноз на год — 4 400 рублей или +40%)

В 2025 году прогнозируется рост чистой прибыли компании на 40% за счет роста клиентов экосистемы, а также в связи с объединением Т-Банка с Росбанком. Кроме того холдинг активно инвестирует в сильные активы, такие как банк Точка и упомянутый выше Яндекс.

По мультипликатору P/E компания почти в 2 раза ниже своих исторических значений. А новая дивидендная история компании продолжает выступать дополнительным драйвером роста.

5. Промомед (прогноз на год — 760 рублей или +91%)

БКСовцы на каждом углу говорят о том, что бизнес компании в 2025 году растет в 6 раз быстрее отрасли. При этом у компании в ближайших планах вывести на рынок ряд инновационных препаратов, которые будут выступать драйвером роста.

Промомед ведет работу по импортозамещению многих медицинских препаратов в ключевых сегментах, тем самым выстраивая стратегию развития на ближайшие 5 лет за счет освобождающейся иностранной ниши. При этом компания не платит дивиденды, реинвестируя прибыль в развитие бизнеса.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

#акции #рейтинг