Долгосрок VS Интрадей

Почему, по моему мнению, побеждает долгосрок.

Как работают прибыль и убытки при разном типе торговли на фондовом рынке. 

Начнём с долгосрока. Как работать и получать прибыль, не неся дополнительных расходов.

Допустим, мы имеем 10 позиций с равным капиталом на каждую акцию, и, исходя из этого, можно максимум вдвое увеличивать бумагу в портфеле, которая понравилась, т. к. дальнейшее доведение до 3-й позиции — это перебор, увеличивать больше уже опасно, ведь теряется диверсификация.

В долгосроке я убытки вообще не рассматриваю, т. к. не закрываю позиции в минус. Единственное, что может вмешаться, — это банкротство эмитента. Ситуация совсем не частая, особенно при вдумчивом выборе акции. У меня за 10 лет торговли это случалось 4 раза: Вторресурсы, Разгуляй, GTL и Петропавловск, причём по последнему призрачные шансы ещё есть, остальных я уже списал в убыток. Но нет худа без добра. Из ситуации с банкротством я сделал выводы и больше не рискую со слабыми и мусорными акциями. Ситуация с банкротством нивелируется тем, что при диверсифицированном портфеле, состоящем из 10-15 акций, убыток покрывается прибылью.Теперь поговорим о приятном, а точнее о прибыли. Тут идет математика. При полном наборе позиции задействуется 10% от капитала, если позиция удвоена, соответственно, 20%. При минимальном профите долгосрока 25-50% это получается при 10% — 2,5% или 5% прибыли на портфель. При удвоении позиции за счет другой — 5% и 10% вы получаете сразу прибыль на портфель. Но тут надо чётко осознавать риски, если бумага будет продолжать падать, то у вас возникнут проблемы с дальнейшим разбавлением. Вы должны быть абсолютно уверены в эмитенте или вводить дополнительный капитал под это. Тоже вариант, и он абсолютно допустим.

Торговля в долгосрок имеет свои особенности. Так как удержание позиции неограниченно по времени, то я никогда не использую плечи, при долгом удержании позиции вы ежедневно платите % брокеру за заёмный капитал. Использование плечей повышает риск маржин-кола многократно. А также приводит к расходам, зачем терять деньги, если можно этого не делать?

В долгосроке, после окончания средств, выделенных на одну позицию, для разбавления я использую деньги, зарезервированные для других акций, сокращая их количество в портфеле. Либо использую реинвестирование прибыли. Вкладывание 25-50% полученной прибыли я считаю важной частью работы для развития своего счёта.

А теперь про интрадей.

Заработок на нем 1% за операцию, на то он и интрадей, позицию надо закрывать к концу дня. В нём обязателен стоп. Теперь считаем, потенциальный профит интрадея — это 1%. При 5 плечах это 5%. Но ведь их ещё надо заработать, гарантий нет от слова совсем. Теперь вычитаем комиссию около 0,2%, на 5-ти плечах это 1%. Всегда помним, что комиссия берётся независимо от того, в профите вы или в минусе. Ну и главный риск — это вынос на стоп. Сшибаются стопы, и следом идёт движение, которое вы ожидали. Но вам уже всё равно, вы уже на стопе и в минусе, не просто минус, а минус 5% от всего вашего капитала и еще сверху минус 1% комиссий. Вот и считайте! Это может уничтожить ваш капитал со скоростью скорого поезда. Я несколько раз пробовал торговать в интрадей по разным системам, и всегда это было нервно, дёргано и на грани фола и, к сожалению, часто было убыточным.

А теперь, как говорится, вишенка на торте, берём условный капитал. Пусть это будет 100 000 рублей для удобства подсчётов и тип работы интрадей. При просадке на 10% ваш капитал станет 90 000 рублей. Потом вы заработаете обратно 10%, но капитал будет 99%. А при серии неудачных сделок при потере 50% от 100 000 рублей это будет 50 000 рублей, и чтобы выйти в ноль, надо заработать уже 100% прибыли, чтобы вернуться в точку, с которой вы начинали. При этом вы начинаете сильно нервничать и совершаете странные и немного безумные сделки, которые заводят вас в еще больший и больший минус. Вот на этом и пролетает большинство инвесторов-новичков. И я через это проходил 13 лет назад, когда только учился работать на ФР.

В долгосроке этот риск отсутствует, ведь пока не закрыта позиция и она куплена на свои, минуса нет! Она может заморозить часть ваших средств, но минуса не принесет, а так как у вас 10+ позиций, то риски нивелируются.

Подводя итоги этой статьи по соотношению риск-прибыль, побеждает долгосрок🏆

Мой авторский канал Telegram t.me/sozvezdieinvest еще молодой, но амбициозный. Создан инвестором-практиком, которому есть о чём рассказать

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией