Наглости новоиспечённых эмитентов нет предела

АО «Гланит» производит высококачественную тару для различных отраслей промышленности. Общая мощность производства составляет более 1 миллиарда штук стеклотары в год. Предприятие расположено в Тульской области, что обеспечивает удобную доставку продукции.
ИНН — 7111022115

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

️На конец 2024 года, АО «Гланит» — высокорискованное, закредитованное, частично ликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 17 841.2 млн, чистая прибыль 1 492.6 млн рублей.

️На 1 рубль собственного капитала приходится 2.32 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 43%. Общая задолженность компании состоит из 76.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 9 648.4 млн текущих.

️Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlD

️АО «Гланит» — компания максимального инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Публикациями промежуточной отчётности контора себя не утруждала, но и так понятно, зачем она щемится на биржу. Финансовое состояние близко к критическому, финансовая устойчивость, как таковая, отсутствует.

️Динамика финансового состояния нисходящая с 2019 года, ниже порога надёжности. Чистая прибыль с 2022 года упёрлась в потолок.

️Контора закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка несущественная и это не потому, что контора не обременена долгами, а потому, что ранее занятые в долгосрок деньги необходимо вернуть в этом году, а значит теперь долг стал краткосрочный.

️Ликвидность конторы ничем не обеспечена, вернее дебиторской задолженностью может быть обеспечен срочный долг, а вот если копнуть глубже, то лучше в контору не лезть. Ко всему прочему структура капитала неудовлетворительная, так как большей частью состоит из заёмных денег, которых при всех раскладах контора вернуть не может.

️До 2024 года контора работала и успешно занимала деньги в долгосрок на стороне. К началу 2025 года, пришло время погашать долгосрочных 3.3 млрд рублей. И всё бы ничего, только к этому долгу, контора поднакопила краткосрочных кредитов и займов на 2.7 млрд и кредиторской задолженности на 1.6 млрд.

️Таким образом, текущих обязательств у конторы на начало 2025 года накопилось 9.6 млрд рублей. Всё, что у конторы есть, это 3.7 млрд дебиторской задолженности и 3.3 млрд запасов. Мало того, что контора не умеет реализовывать запасы и работать с дебиторами, так этих денег ей ещё и не хватает. Как итог — велкоме на Мосбиржа.

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ АО «Гланит» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 2.32
 Уровень Эффективности Бизнеса: 58
 Уровень КредитоСпособности: 45
 Уровень Инвестиционного Риска: 0.37
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: не финансовая

Считаю, что контора будет занимать не менее 3-5 млрд. Меньшая сумма конторе погоды не делает, но если они посягнут на меньшую, то дела конторы совсем плохи и мыслит она мелко, с целью наложить, всего лишь, временные заплатки на дыры в бюджете. Инвестировать в контору всем категориям инвесторов не рекомендуется. Наблюдаем из далека и сочувствуем всем, кто в контору вложится.

 Контора проанализирована с помощью ЛИСП

 Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

 ТГ эта статья в телеграм (кому удобнее)