Блог компании Альфа-Инвестиции | Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

МосБиржа с 6 сентября расширяет перечень доступных в субботу и воскресенье акций до 256. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• НОВАТЭК начал поставки с «Арктик СПГ – 2» в Китай

Компания сообщила о первой отгрузке сжиженного природного газа в Китай в рамках проекта «Арктик СПГ – 2».

Тактика. Начало экспорта в Китай — оптимистичный сигнал для НОВАТЭКа. Ранее поставки срывались из-за санкционных ограничений. У проекта «Арктик СПГ – 2» большой потенциал — он способен обеспечить рост экспорта на 14 млн тонн в течение следующих 16 месяцев. Если поставки будут регулярными, капитализация НОВАТЭКа увеличится.

• Подписан меморандум о строительстве «Силы Сибири — 2»

Газпром и китайская компания CNPC подписали юридически обязывающий меморандум о строительстве газопровода в Китай «Сила Сибири — 2», через который будут поставляться 50 млрд кубометров газа в год. Также достигнуто соглашение об увеличении поставок по уже существующей «Силе Сибири» с 38 до 44 млрд кубометров в год, а также по проекту «Дальневосточный маршрут» с 10 до 12 млрд кубометров.

Тактика. Акции Газпрома становятся интереснее для долгосрочных инвесторов. Увеличение поставок на Восток позволит перенаправить выпавшие объёмы с европейского направления. Но нужно учитывать, что строительство нового проекта займёт много времени и потребует крупных инвестиций.

• Золото бьёт рекорды

Драгоценный металл на этой неделе обновил исторический максимум: котировки декабрьских фьючерсов впервые превысили отметку $3600 за тройскую унцию.

Тактика. Золото сохраняет драйверы для продолжения роста: покупки со стороны центробанков, высокий спрос на защитные активы, перспективы снижения процентных ставок ФРС. Российские инвесторы могут отыгрывать динамику золота с помощью акций золотодобытчиков. Полюс выглядит самым предпочтительным вариантом с учётом всех факторов. Подробно о том, какие компании больше остальных зарабатывают на росте цен на драгоценный металл, мы разобрали в этом материале.

Ожидания: к чему готовиться

• ЦБ примет решение о ключевой ставке

Заседание Банка России состоится 12 сентября. Ожидается, что регулятор продолжит смягчение денежно-кредитной политики и снизит ключевую ставку на 1–2 процентных пункта.

Тактика. Облигации уже значительно среагировали на перспективы существенного падения процентных ставок — индекс ОФЗ активно рос в предыдущие месяцы, а его доходность опустилась до 13,6%. При этом рынок акций пока стоит на месте. По мере снижения безрисковых ставок участники торгов всё же обратят внимание на акции. Разумной стратегией для долгосрочных инвесторов выглядит покупка бумаг фундаментально сильных компаний заранее, в таком случае меньше шансов упустить рост. Для добавления в портфель можно рассмотреть акции финансового сектора: Сбербанк, Т-Технологии, Ренессанс страхование.

• Встреча ОПЕК+ состоится 7 сентября

Альянс рассмотрит ситуацию на рынке нефти и определит объёмы добычи. По информации Reuters, будет обсуждаться вопрос о дальнейшем наращивании производства нефти.

Тактика. Достоверно неизвестно, какое решение примут члены ОПЕК+. Если альянс снова увеличит добычу, то котировки нефти окажутся под давлением, а в случае сохранения текущих квот рынок может подрасти. Западные площадки закрыты в субботу и воскресенье, но российские инвесторы смогут оперативно отреагировать на итоги заседания ОПЕК+ с помощью фьючерсов на Brent, которые торгуются на Московской бирже и в выходные. Контракты с экспирацией в октябре имеют код BRV5.

Альфа-Инвестиции