ВУШ - пациент скорее мëртв, чем жив

ВУШ — ПАЦИЕНТ СКОРЕЕ МËРТВ, ЧЕМ ЖИВ
Обычно я пишу про компании, которые мне интересны на покупку, но в этот раз напишу о том, что нельзя держать в портфеле.


📌 Высокая конкуренция;

Высокая конкуренция даëт о себе знать: МТС Юрент и Яндекс Го.

В отличии от ВУШа, у друг компаний за плечами матëрая материнская компания, готовая помогать.

К тому же МТС и Яндекс — заворачивают самокаты в экосистему, а значит проще продавать услугу.

Есть слухи, что МТС депингует и снизил цены на прокат.

📌 Проблема с GPS;
Не для кого не секрет, что с навигацией в силу определённых обстоятельств во многих города проблемы.

Это мешает всем, не только ВУШ. В целом это неблагоприятная атмосфера для такого бизнеса.

И погода тоже подкачала.

📌 Дела в компании

У компании очень много самокатов 👎

Им явно нужно делать оптимизацию, их много простаивает.

Самокаты Lime представлены в 10 странах мира, но по количеству самокатов превышают ВУШ на 30 000 — 40 000 штук.

С учëтом покрытия ВУШ: Россия и Латинская Америка, явно у ВУШ перебор.

Окупаемость самоката в планах компании около 5 лет, большая часть не доживает до этого.

Реальная жизнеспособность самоката 3-4 года — многие говорят об этом, но статистики или исследования, пока нет.

Им объективно нужно снижать капитальные затраты и «подсушивать» траты за счëт оптимизации.

❗ Рост в компании скорее всего кончился, либо она оптимизирует бизнес процессы и становится зрелой без особого роста, либо еë разрывает существующая бизнес-модель с дальнейшим поглощением.

💼 У меня еë нет, и надеюсь у вас тоже.

Подробная информация о моëм портфеле
t.me/RudCapital
P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией