Анализ российского фондового рынка: стоит ли покупать акции в 2025 году?

Рынок в состоянии хромой лошади 🐎, вроде бы и вперёд хочется, но что то не даёт. А не даёт нам уйти вперёд тот самый подранок из Куинса, пугая то своими шлюпками, то санкциями, то пошлинами. Как такового эффекта нет, но инвесторы не торопятся переобуться и на всю котлету залететь в фондовый рынок.
На мой взгляд 👀 ситуация может в мгновение измениться.

Российский рынок акций в 2025 году
остается волатильным, но появляются признаки возможного роста. После падения индекса Мосбиржи (IMOEX) в 2024 году на 7% и коррекции до 2370 пунктов в декабре, рынок начал восстанавливаться, закрыв год на уровне 2883 пункта. Основными драйверами падения были рост ключевой ставки ЦБ до 21% и геополитическая напряженность.

Однако сейчас начинается цикл снижения ставки, что может сделать акции более привлекательными по сравнению с депозитами и облигациями. Аналитики прогнозируют, что к концу 2025 года индекс Мосбиржи может вырасти до 3600–3900 пунктов при оптимистичном сценарии.

Здесь можно выделить несколько факторов влияющих на наш фондовый рынок.
Ключевая ставка является основным.
Снижение ставки до 16–17% к концу года может стимулировать приток капитала в акции. Однако если инфляция останется высокой, ЦБ замедлит
смягчение, что ограничит рост рынка. Ведь не факт, что Сахипзадовна в сентябре может снизить ставку.
Возьмёт да и оставит без изменений. Дабы закрепить результат.
И тогда ВСЁ. Полетим вниз без остановочек.

Второй фактор, не менее значимый, это геополитика. Здесь тоже этот рыжий клоун замешан. И у нас есть два пути…
Завершение СВО и смягчение санкций могут резко поднять рынок. В противном случае инвесторы продолжат уходить в защитные активы, такие как ОФЗ или золото.

Третий, не менее важный фактор, это
ослабление рубля, которое выгодно экспортерам (нефть, газ, металлы), которые составляют ⅔ индекса Мосбиржи. Здесь есть те, кто ждёт доллар по 120 и выше. Думаю и в правительстве есть.
При 100-120 наши экспортёры хапнут глоток свежего воздуха.

Сейчас на первый план могут выйти дивидендные доходности, при снижении ключевой ставки они могут сравнятся.
Ожидается, что дивидендная доходность российских акций составит 10–16%, что делает их привлекательными на фоне снижения ставок.

Ну и завсегда интересующий вопрос у долгосрочных инвесторов,
какие акции покупать?
Я бы выделил несколько перспективных секторов и компаний.

✅Нефтегазовый сектор
— ЛУКОЙЛ, Роснефть – несмотря на санкции, остаются ключевыми экспортерами.
— НОВАТЭК – потенциал роста при восстановлении поставок СПГ.

✅ Финансы и IT
— Сбербанк – сильная капитализация, дивиденды ~15%.
— «Яндекс», Ozon, «Т-Технологии» – рост внутреннего спроса на цифровые услуги.

✅ Металлургия и золото
— «Норникель», «Полюс» – высокая дивидендная доходность и рост цен на сырье.

✅ Дивидендные аристократы
— «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции), «Интер РАО» – стабильные выплаты даже в кризис.

Какие риски несут
новые санкции и эскалация конфликта.
На мой взгляд возможно замедление снижения ключевой ставки. Что в свою очередь вызовет слабый спрос на внутреннем рынке.

Каким образом возможно защитить свой портфель.
Во все времена это была диверсификация
(акции + облигации + золото).
-Фокус на компаниях с низкой долговой нагрузкой (например, «ЛУКОЙЛ», «Полюс»).
— Использование моментов коррекции для покупки акций по выгодным ценам.

Вывод покупать или нет?
Если вы готовы к рискам и долгосрочным вложениям, да. Снижение ставок и высокая дивидендная доходность делают акции привлекательными. Однако важно следить за макроэкономическими трендами и геополитикой.

🔹 Оптимальная стратегия: постепенное накопление сильных бумаг Сбер, ЛУКОЙЛ, Полюс с реинвестированием дивидендов.

Конечно же альтернатива краткосрочные вложения в фонды денежного рынка для меньшей волатильности.

Итог: рынок РФ остается рискованным, но при грамотном подходе может принести доходность выше банковских вкладов. 🚀

Телеграм 👈 t.me/dividendsunduchok

Чат 👈 t.me/+qmeUwoADrYsyNDEy

Сноубол👈 snowball-income.com/register/dividendsunduchok