🔥 Разбор вчерашней ситуации в природном газе

Доброго вечера дорогие трейдеры газа и не только! Получился достаточно длинный лонгрид, но уверен он точно того стоит и вам понравится.
Вчера мы стали свидетелями исторического события в природном газе по открытым позициям участников на Мосбирже. Произошло обновление экстремумов дельт физических и юридических лиц (нетто-позиций|лонг минус шорт) за последние 4 года.

Вчера в 21:50 дельта юридических лиц показала экстремально-рекордно низкое значение за всю историю торгов природного газа на Мосбирже —363,963 контракта. Юр.лица (умные деньги, хеджеры, фонды) сформировали рекордную чистую шорт-позицию.

Дело было так: в прошлую пятницу газ закрылся по 3.576, все выходные я конечно же переживал за свой открытый шорт в пятницу, взятый с 3.602 в 16:25мск по своей квадро-стратегии + нити Спуда говорили о сильном перегреве газа (пост был на канале (https://t.me/TSLab_Trading/1340)), расписывать стратегию не буду, ибо речь не о ней. Так вот, на закрытии в пятницу дельта юриков была равна —8 624, то есть слегка отрицательной, а уже на утро понедельника она равнялась —32 919 контрактов, цена рухнула к концу дня в понедельник и закрылась на отметке 3,325, при этом дельта юр. лиц составила —159 877 контрактов, физики лонговали как не в себя и некоторые даже начали что то подозревать 👀 А во вторник утром цена открылась на 3.324 и с дельтой юр.лиц равной —158 094 и к обеду цена уже совершила перелой на 3.229, к закрытию вечерней сессии вторника цена отрисовала клоуз на 3.272 с дельтой —238 160. Утром в среду открылись по 3.251 и дельтой в —234 829 и уже ближе к закрытию торгов в 21:50 оформили абсолютный рекорд по дельте —363 963 контракта, закрытие дня сделали по 3.081 с дельтой —347 339, получается около 16к лонгов ликвиднули и юрики об них пофиксили свои профитные шорты, всё по технике. Я думаю, что очень много кто лонганул и не хотел пропустить ракету с 3.500-3.550-3.600 в надежде на 3.750-3.800-4.000 — я этот сантимент увидел по различным чатам, все прям были воодушевлены ростом с 3.200 до 3.600 и говорили: «Ооооо узнаю старый добрый газ, наконец то начался растущий тренд» 😂 Ужас, одним словом.

Рынок, как отлаженный механизм, жестко вымыл перегретые лонги с толпой физиков, отправив цену с 3.325 до 3.077 на маржин-колах. Классика жанра.

На текущий момент написания поста юр.лица начали фиксировать рекордную прибыль по шортам: чистый шорт сократился до —306 248 (—58k за день). Физики продолжают капитулировать (закрыто —30k лонгов), но их чистый лонг (~306k) все еще огромен и опасен. Совокупный ОИ рухнул на —83k – это признак массовых маржинколов.

По дальнейшему развитию событий я думаю, что экстремальный шорт юриков создает риск шорт-сквиза/шортокрыла. Любой лонговый импульс у 3.100 может дать резкий, но короткий отскок до 3.15-3.20. Так как в следующий понедельник наш контракт на вечерке уже «встанет», то рекомендую уже переходить на новый контракт. Пробой 3.000 открывает дорогу на 2.85-2.80.

Пока физики остаются в гигантских чистых лонгах, а юрики – в значительных чистых шортах, давление вниз – это доминирующий сценарий. Скорее всего юр.лица будут использовать свою силу для добавки в шорт, разворот вверх думаю возможен при массовом закрытии шортов юриками или агрессивного набора лонга пи этом параллельно по пути скидывая старые шортЫ, пока мы наблюдаем лишь фиксацию.

Из всего этого напрашивается вывод, что рынок газа продемонстрировал «мастер-класс» по тому, как юр.лица работают против толпы. Экстремум по дельте пройден, началась фиксация, но медвежий тренд не сломан. Будьте готовы к волатильности, особенно у 3.000. Торгуйте осторожно, уровни и риск-менеджмент — ваши главные союзники. Пока не вижу причин делать ставки против институционалов в лонг. Всем успеха и профита торгах! Надеюсь этот разбор полётов в газе был для вас полезным.

🌐 𝗧𝗦𝗟𝗮𝗯 💎 𝗧𝗿𝗮𝗱𝗶𝗻𝗴 — поддержите ТГ-канал подпиской, вам не сложно — мне приятно 😊

🌐 𝗧𝗿𝗮𝗱𝗶𝗻𝗴 💎 𝗖𝗵𝗮𝘁 — в чате в режиме онлайн коллеги делятся торговыми идеями и мыслями по рынку акций / срочного рынка, присоединяйтесь!