Что такое биржевой стакан?

На примере базара разбираемся, как работает стакан.

Представьте поход на овощной рынок. Акакий продает 1 кг бакинских помидоров за 500 рублей. Света за 1 кг помидоров со своего подмосковного огорода хочет 300 рублей. У вас в кармане всего 250 рублей. Значит, вы идете искать Толика, который готов отдать килограмм слегка помятых помидорок всего за 200 рублей.

Обратно в трейдинг. Биржевой стакан — это таблица, где видны заявки на покупку и продажу актива в реальном времени. Продавцы хотят продать подороже, а покупатели — купить дешевле. Сделка совершается, когда они сходятся в цене.

Если вы не хотите покупать/продавать по рыночной цене, то выставляете свою лимитную заявку в стакане. Но в этом случае нужно подождать, пока кто-то согласится на ваши условия. Как когда вы пошли к Толику, чтобы сэкономить.

В статье рассказали, как читать биржевой стакан и провели ещё больше фруктово-овощных аналогий.

Как устроен стакан?

Возьмём в пример стакан монеты TON. Весь стакан можно разделить на три части: прошлое, настоящее, будущее.

Это сделки, которые прошли по одной цене за определённый промежуток времени.

Настоящее — Лента сделок

Это сделки, которые совершаются прямо сейчас.

Будущее — Стакан

Это сделки, которые могут произойти, если продавец и покупатель ударят по рукам.

Что мы видим стакане:

• Сверху таблицы — заявки на продажу (Ask)
• Снизу таблицы — заявки на покупку (Bid)
• Посередине — самая низкая цена продажи и самая высокая цена покупки, а разница между ними — это спред

Зачем нужен стакан?

• Кто готов купить огурцы и по каким ценам
• Кто продаёт — и сколько килограммов
• Какие есть предложения

Теперь представьте овощной рынок как стакан: сверху у нас находятся продавцы, снизу покупатели, а посередине — лучший Ask и лучший Bid.

Вам надо купить 15 кг огурцов. У вас два варианта:

1. Купить сразу. Вы берёте 5 кг по 100 рублей и ещё 10 кг по 105 рублей. Огурцы у вас, сделка прошла, ваша покупка видна в ленте.
2. Подождать. Вы не спешите и выставляете свою цену: 93 рубля за 20 кг. Теперь вы — лимитный покупатель. Ждёте, пока кто-то согласится вам продать по этой цене.

Чтобы понять, когда лучше совершить сделку, нужно посмотреть в стакан:

• Если много покупателей — цена может пойти вверх: лучше взять огурчики сейчас.
• Если много продавцов — цена, скорее всего, упадет: разумнее подождать с покупкой.

График показывает, что уже произошло. А стакан — что может произойти: по каким ценам готовы покупать и продавать прямо сейчас.

Почему трейдеры используют стакан?

Стакан хорош для тех, кто торгует быстро — скальперы, интрадейщики и свинг-трейдеры. Им важно входить и выходить из сделки в нужный момент.

Среднесрочники и инвесторы тоже используют стакан, но скорее как дополнение к другим инструментам — отчётам компаний, новостям и т.д. Они стараются понять общее направление рынка.

Вот что можно увидеть в стакане — и как это помогает:

• Плотности — крупные лимитные заявки. Часто становятся уровнями поддержки или сопротивления, от которых цена может отскочить или пробить.
• Ликвидность — чем больше заявок в стакане, тем легче войти или выйти из сделки.
• Соотношение покупателей и продавцов — помогает понять, кто сейчас «сильнее» на рынке.
• Алгоритмы — если в стакане заявки быстро появляются и исчезают, постоянно меняются — скорее всего, это боты.
• Крупных игроков — их заявки можно заметить по объёмам в стакане.

Как использовать стакан в торговле?

Прежде чем заходить в сделку, нужно разведать обстановку. Как когда вы хотите купить вкусный арбуз — сначала смотрите, какие цены, где очередь и кто скупает ящиками. 

Откройте стакан и начните с этого:

1. Ищите плотности

Это места, где есть большие объёмы. Когда цена приближается к ним, она может замедлиться или развернуться. А если заявки исчезают быстро — цена продолжит движение.

2. Следите за пузырями в ленте сделок

• Много зелёных пузырей (Bid)? Тогда цена может вырасти
• Много красных пузырей (Ask)? Цена может пойти вниз

3. Смотрите на большие объемы в кластерах

Уровни с большим объёмом — это места, где раньше шла активная торговля. Там цена часто останавливается или меняет направление.

4. Ловите импульсы

Импульсы формируются, когда на рынке много заявок на продажу или покупку. В такие моменты цена начинает быстро двигаться вверх или вниз. Стакан помогает заметить это заранее — быстро исчезают заявки и увеличивается количество сделок.

Кто поможет новичку?

Мы стараемся писать о трейдинге так, чтобы любой читатель после мог объяснить, чем волатильность отличается от ликвидности, и зачем смотреть в ленту сделок. Но не всегда понятно, как использовать эти знания. А занятия с трейдерами могут стоить дорого, да и времени на них хватает не у всех.

Чтобы новички могли быстрее стартануть и начать зарабатывать, мы создали бесплатный курс от Whitelist.

Там мы рассказываем про трейдинг простым языком, даём базовую торговую стратегию и показываем, как совершать сделки на бирже. У вас также будет наставник — опытный трейдер Артем Алхимов и коммьюнити в Telegram-чате.

После обучения есть шанс попасть в нашу команду трейдеров.

Попробовать курс можно здесь. Начинать всегда страшно, но мы рядом — поддержим и подскажем.