Хеджирование выручки от майнинга: покупка опционов на IBIT и создание ноты с защитой капитала (разбор стратегии по шагам)

Приветствуем всех читателей!

В этом посте рассказываем о стратегии хеджирования добычи биткойна, реализованной через покупку опционов CALL на ETF IBIT на платформе IBKR. Цель — снизить риски при хранении добытой криптовалюты и зафиксировать потенциальную прибыль при благоприятной рыночной динамике BTC.

⚙️Суть стратегии

Мы приобрели опцион CALL со страйком 40 USD и датой экспирации 18.06.2026, который позволяет участвовать в росте биткойна, сохраняя капитал под контролем. Этот подход защищает от технических рисков, связанных с криптокошельками, и от падения цен на биткойн с созданием барьера для убытков в случае падения цены BTC более чем на 30% (скрин сделок прилагается)

📈Условия сделки

Инструмент: CALL-опцион на IBIT

Страйк: 40 USD

Дата экспирации: 18 июня 2026 г.

Цена покупки опциона: 25.11 USD

Цена IBIT на момент сделки: 59.87 USD

Объём позиции: 1 контракт (эквивалент $6,000)

Внутренняя стоимость: 19.87 USD

Временная стоимость: ~5.24 USD

Стоимость всей позиции составила 2,511 USD. Сделка полностью покрывает доход от майнинга 0.06 BTC, добытых с апреля по июнь, при цене 105 000 USD за BTC.

⏳Условиядосрочногозакрытия

Возможно досрочное закрытие позиции за 50 дней до экспирации, если цена биткойна в апреле — мае 2026 года будет находиться на уровне текущих значений или ниже 105 000 USD — это позволит зафиксировать прибыль и избежать потерь от ускоренного временного распада опциона в финальной стадии его действия.

💵Как покрывается стоимость опциона

Свободные средства в размере 285 000 RUB были размещены под 19% годовых в инструмент LQDT. Прогнозный доход:

54 150 RUB в год (~676 USD по текущему курсу)

Эта сумма покрывает временную стоимость опциона 524 USD, делая стратегию убыточной в пределах стоимости опциона и при удержании до экспирации и в случае снижения IBIT ниже 40.  

🔁Гибкость стратегии

Если появятся более выгодные инвестиционные идеи, предусмотрена возможность:

-Досрочного вывода средств из LQDT
-Реинвестирования в майнинг или другие активы

🧭В следующих постах рассмотрим:

-Как работает временной распад и как его учитывать при торговле опционам на биткойн или его производные как в случае с ЕTF IBIT

-Примеры сценариев доходности опционной стратегии при разных ценах биткойна на дату экспирации.