Сбербанк вдумчивый взгляд

📈 Выручка и прибыль (1Кв 2025 TTM):
* Выручка: +4%.
* Чистая прибыль: +2%.
* Свободный денежный поток: Данные не раскрываются с 2021 г.

🔮 Прогнозы и оценки:
* Таргеты: ЦИФРА Брокер (15.05) — 350 руб. Ранее (авг.24-март.25) диапазон 356.5 — 415 руб.

👥 Акционерная структура:
* Контрольный пакет (50%+1 акция): Правительство РФ.

🆚 Сравнение с конкурентами:
* Капитализация: Крупнейший в секторе.
* Оценка: Дешевле среднего по сектору (хотя ВТБ, БСБ еще дешевле).
* Рентабельность: Один из лидеров сектора (впереди — Банк «Санкт-Петербург»).

🤑 Дивидендная политика:
* История: Устойчивый рост выплат с 2016 г. (пауза в 2022 г.).
* Доходность: Последние 2 года ~ 10%+.
* Прогноз на 2025 (текущая цена): ~ 11.3%.

📉 Технический анализ:
* Текущий тренд: Боковой (консолидация) в диапазоне ~295-310 руб. (см. график).
* Ожидания: Продолжение консолидации до появления сильного позитивного драйвера (например, прогресс в перемирии, значительное снижение ключевой ставки).

🧠 Ключевые выводы по SBER:

1. Фундаментально силен: Стабильный рост прибыли, высокая рентабельность (ROE >22%), крепкое финансовое здоровье, привлекательные мультипликаторы (P/E=4.3, P/B=0.91).
2. Дивидендный магнит: Подтвержденная политика выплат 50% прибыли ведет к рекордным дивидендам за 2024 г. (34.84 руб./акц., доходность ~11.3% на 2025 г.) – ключевой драйвер для инвесторов.
3. «Народная» акция: Рекордная доля (38.4%) в портфелях частников говорит о высоком доверии.
4. Инновации в русле трендов: Предложение структурных нот с привязкой к BTC – шаг к цифровому будущему и новым клиентам.
5. Техническая картина: Упорная консолидация в диапазоне 295-310 руб. продолжается. Фундаментальные успехи нивелируются макрорисками (геополитика, высокая ключевая ставка).
6. Инвестиционный вердикт: «Держать» / «Накопление на просадках». Текущие уровни привлекательны для дивидендных инвесторов и долгосрочных позиций. Рост выше 310-320 руб. потребует улучшения макрофона или сильных отчетов. Основные риски – геополитика

🔵🟢в моем портфеле сбербанк занимает первое место. Жду хороший чек за дивиденды.

✅Подписывайтесь на Мой телеграм канал: здесь нет!!! випов, платных ресурсов, крипты. Честно делюсь опытом в достижении Финансовой Независимости.
t.me/RomaniMore