Что ждать от Россетей с Северо-Запада?

ПАО «Россети Северо-Запад» является основным оператором по передаче электроэнергии и присоединению к электросетям. Компания работает в Архангельской, Вологодской, Мурманской, Новгородской, Псковской областях, Республике Карелия и Республике Коми. Территория обслуживания компании — 1,4 млн кв. км с населением около 5,8 млн человек.
ИНН — 7802312751

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ПАО «Россети С-З» — рискованное, закредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 59 376.3 млн, чистая прибыль 2 194.3 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 2.05 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 49%. Общая задолженность компании состоит из 26 573.6 млн рублей долгосрочных обязательств и 23 133.8 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlC

ПАО «Россети С-З» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние близко к критическому уровню. Финансовая устойчивость минимально допустимого уровня.

Динамика финансового состояния переменная, значительно ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли нестабильная. С 2016 года контора показала в 4-х периодах убытки с совокупной прибылью за всё время — 261 млн рублей.

Компания закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая, со сроком погашения 12 лет. Ликвидность может быть обеспечена за счёт дебиторской задолженностью, которая выросла вместе с кредиторской.

Неплатежи — обычное дело для конторы. Краткосрочных 11 млрд рублей, конторе погашать нечем, собственно, как и нечем закрыть 6-ти млрд долг перед государством. Именно по причине высокой краткосрочной нагрузки, контора будет перекладываться в долгосрок, несмотря на то, что контора и так уже по уши в долгосрочных долгах.

Экспертное заключение

Облигации

Проведённый финансовый анализ ПАО «Россети С-З» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 60.0%
Статистическая вероятность банкротства: 40.0%
 Ликвидность: недостаточная
 Закредитованность: 2.05
 Уровень Эффективности Бизнеса: 18
 Уровень КредитоСпособности: 22
 Уровень Инвестиционного Риска: 1.24
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

 Общий объём процентов по долгам, превышает объём прибыли от продаж. Контора абсолютно не развивается с 2016 года, а всё, что не растёт — падает. Консервативным парням и девчонкам инвестировать в контору не рекомендуется.

Дерзким парням, которым риск не писан,не более 1% от инвестиционного портфеля.

Акции

ПАО «Россети С-З» — неперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.01.2025 года. Финансовое состояние конторы отвратительное. Акционерный капитал имеет тенденцию к снижению. Чистая прибыль хоть и имеет тенденцию к росту, но этот рост обеспечен только на фоне убыточных периодов. При всём при этом, в отчётном периоде отмечен резкий рост долгосрочных обязательств, которые контора не намерена сокращать.

Инвестирование в акции конторы на любой срок не имеет никаких перспектив, кроме заморозки денег на неопределённый период.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в  или  в небо, а я пока подготовлю новый материал

эта статья на fapvdo.ru (с графикой)

эта статья в телеграмм (кому удобнее)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.