Разбор облигаций с фиксированным купоном: надежность и доходность от 17 до 25%

На фоне  высокой ключевой ставки и растущей доходности на долговом рынке, облигации с фиксированным купоном остаются привлекательным инструментом для инвесторов, стремящихся к стабильному пассивному доходу. В этой подборке рассмотрим пять облигаций от эмитентов с разным уровнем надежности, но с высокой купонной доходностью — от 17,3% до 25,5% годовых. 


Ниже приведен детальный анализ каждой бумаги, включая ключевые параметры, риски и потенциальную доходность. 

1. Группа ЛСР, 001P-10 (RU000A10B0B0)
— Купон: 24% (фиксированный) 
— Оферта: 01.09.2026 
— Погашение: 07.02.2030 
— Рейтинг: ruA (высокий, но ниже госструктур) 
— Особенности:
Эмитент — крупный игрок в строительстве и девелопменте. 
  — Высокий купон, но кредитный риск выше, чем у госпредприятий. 
  — Подходит для инвесторов, готовых к умеренному риску ради повышенной доходности . 

2. Биннофарм Групп, 001P-04 (RU000A10AS28)
— Купон: 25,5% (фиксированный) 
— Оферта: 05.08.2026 
— Погашение: 22.01.2028 
— Рейтинг: ruA 
— Особенности:

Фармацевтический сектор, стабильный спрос. 
— Самая высокая доходность в подборке, но эмитент менее ликвидный, чем госструктуры. 
— Накопленный купонный доход (НКД) на 23.05.2025 — 13,27 руб. . 

3. Россети, 001Р-16R (RU000A10ATT8)
— Купон: 21,35% (фиксированный) 
— Погашение: 03.05.2026 
— Рейтинг: AAA(RU) (максимальная надежность) 
— Особенности:
— Государственная электросетевая компания. 
  — Короткий срок до погашения — низкий рыночный риск. 
  — Высокая ликвидность и минимальный риск дефолта . 

4. Атомэнергопром 001P-05 (RU000A10BFG2)
— Купон: 17,3% (фиксированный) 
— Погашение: 11.04.2030 
— Рейтинг: AAA(RU) 
— Особенности:
  — Госкомпания, связанная с атомной энергетикой. 
  — Длинный срок погашения, но высокая надежность. 
  — Доходность ниже, чем у корпоративных бондов, но с господдержкой . 

5. РЖД, 001P-38R (RU000A10AZ60)
— Купон: 17,9% (фиксированный) 
— Погашение: 02.03.2030 
— Рейтинг: AAA(RU) 
— Особенности:
  — Крупнейшая транспортная компания России. 
— Ежемесячные выплаты купона (12 раз в год). 
  — Текущая цена — 105,07% от номинала, доходность к погашению — 17,57% . 

Итоги: кому какие облигации подходят?
✅ Консервативным инвесторам (минимум риска): 
— РЖД, Россети, Атомэнергопром — максимальная надежность, но доходность ниже. 

✅ Умеренным инвесторам (готовы к риску ради дохода): 
— Биннофарм, Группа ЛСР — высокая купонная ставка, но кредитный риск выше. 

Вывод: 

— Гособлигации и госкомпании — лучший выбор для защиты капитала. 
— Корпоративные бонды — для тех, кто готов рискнуть ради повышенной доходности.
— Флоатеры ( не вошедшие в подборку) — альтернатива, если вдруг ставку не будут снижать, а наоборот.

Напоминаю, уже на следующей неделе, 28 мая состоится розыгрыш денежного приза.
Приглашаю всех желающих.
Количество участников ограничено.
Бот будет запущен 28 мая в 9:00 по Москве.
Присоединяйтесь к телеграм каналу.👇

t.me/dividendsunduchok


Чат 👇

t.me/+qmeUwoADrYsyNDEy


Всем мира, добра и удачных инвестиций!
💤