«ФосАгро» $PHOR

Добрый день уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!

«ФосАгро» — российская компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Основным направлением деятельности является производство фосфорсодержащих удобрений, высокосортного (с содержанием P2O5 39% и более) фосфатного сырья – апатитового концентрата, а также кормовых фосфатов, азотных удобрений и аммиака.

В Группу «ФосАгро» входят АО «Апатит» в Череповце (Вологодская обл.), его филиалы в Кировске (Мурманская обл.), Балаково (Саратовская обл.) и Волхове (Ленинградская обл.), ООО «ФосАгро-Регион» и АО «Научно-исследовательский институт по удобрениям и инсектофунгицидам имени профессора Я.В.Самойлова»

Позитив:
1. Фосагро установила квартальный рекорд по объему выпуска агрохимической продукции
2. Выплачивает дивиденды
3. Высокая самообеспеченность ресурсами
4. Рост операционных показателей
5. Финансовая эффективность, высокая рентабельность капитала (ROE)


Негатив:
1. Отказ от идеи полномасштабной карбоновой фермы
2. Повышение пошлин на российские удобрения со стороны Европарламента
3. Зависимость от глобальных цен и экспорта
4. Рост долговой нагрузки

Дополнительно:
1. Компания «ФосАгро» за 3 месяца 2025 года произвела 3,1 млн тонн удобрений, что на 3,6% больше по сравнению с 3 млн тонн годом ранее. Объём производства фосфорсодержащих удобрений увеличился на 5% и составил 2,4 млн тонн.
2. Выпуск азотных удобрений сократился 0,1% до 0,672 млн тонн. Объём реализации удобрений увеличился на 6,8% до 3,3 млн тонн. Продажи фосфорсодержащих удобрений выросли на 7,6%, до 2,5 млн тонн, азотных — на 6,1%, до 0,718 млн тонн.
3. Чистая прибыль «ФосАгро» по МСФО за 3 месяца 2025 года составила ₽47,7 млрд, увеличившись в 2,5 раза по сравнению с ₽18,8 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 33,6% до ₽159,39 млрд против ₽119,27 млрд годом ранее.

Дивиденды:
Дивидендная политика Фосагро:
на дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х.
Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от свободного денежного потока.
Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока.
Минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скорректированной чистой прибыли. Платят по кварталам.

— $PHOR:
ФА
Чистые активы — 164.6 млрд ₽
Кол-во акций ао– 129.5 млн
Кол-во акций ап– 0.5 млн
Р/Е — 8.2
P/S — 1.62
P/BV — 5.1
ROE — 61,0%
EV/EBITDA — 6.47
DSI = 0.75
Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024, а не на момент публикации поста.

— ТФ 1 DAY
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вниз
— Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в зоне перекупленности. 15 мая цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 6386.0 возможен разворот в шорт.

-ТФ 4 часа
ТА — скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.
— тренд вверх
— Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится ниже средней линии и снижается. 07 мая цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 6543.0 возможен разворот в шорт.

Возможные варианты развития:
Пытались оттестировать и пробить сопротивление 6620, пока это не удалось. в случае закрытия выше сопротивления есть вероятность похода к 6709, а от 6709 открывается путь к 6947. Но в данный момент есть вероятность коррекции до уровней 6415-6290.

За 6 (11.24-04.25) месяцев цена выросла более чем на 24 % .
Мин. Рrice = 4881 Мах. Рrice = 7295

Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.

Всем профита и до скорой встречи!