Перспективы бумаг Нижнекамскнефтехим

ПАО «Нижнекамскнефтехим» — крупнейшее нефтехимическое предприятие в Европе, входит в холдинг «Сибур». История предприятия началась в 1958 году с постановления о строительстве химических заводов в Татарстане. Компания выпускает более 120 видов продукции, включая синтетические каучуки и пластики. «Нижнекамскнефтехим» является мировым лидером по выпуску изопренового каучука и третьим в мире поставщиком бутиловых каучуков.
ИНН - 1651000010

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ПАО «Нижнекамскнефтехим» — рискованное, незакредитованное, абсолютно неликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 258 758.8 млн, чистая прибыль 31 761.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.98 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 84 283.6 млн рублей долгосрочных обязательств и 176 089.1 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlC

ПАО «Нижнекамскнефтехим» — компания очень высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние неудовлетворительное. Финансовая устойчивость близка к критической. Конторе катастрофически не хватает «свободных» денег. Куда компания вляпалясь в 2023 году, что её финансовая устойчивость обвалилась, я не знаю, но факт остаётся фактом — контора в плачевном положении.

Динамика финансового состояния стабилизировалась на уровне 2023 года, значительно ниже уровня надёжности. Динамика чистой прибыли нисходящая, с небольшой перспективой роста. Объёмы чистой прибыли не могут повлиять на финансовую устойчивость конторы и не способствуют её росту.

Контора незакредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка средняя. Ликвидность может быть обеспечена только дебиторской задолженностью, при этом дебиторка стабильно растёт, в прочем, как и кредиторская задолженность, с вытекающими отсюда последствиями. 

Динамика финансового состояния

Динамика чистой прибыли

Статистика финансового состояния

Экспертное заключение

Облигации

Проведённый финансовый анализ ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 60.0%
Статистическая вероятность банкротства: 40.0%
❌ Ликвидность: недостаточная
✔ Закредитованность: 0.98
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 48
❌ Уровень КредитоСпособности: 42
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.31
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

За счёт набора долгов были нарощены активы компании, однако большой краткосрочный долг держит контору на дне, который компания не в состоянии погасить без ущерба себе. Вполне возможно, что компания выберет наиболее простой путь для решения своих финансовых проблем и выйдет на размещение. Инвестировать в контору, пока она не поднимется с колен, не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан — 1.3% от инвестиционного портфеля.

Акции

ПАО «Нижнекамскнефтехим» — малоперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.01.2025 года.

Несмотря на стабильный рост акционерного капитала и нераспределённой прибыли, объёмов чистой прибыли недостаточно, чтобы контора и её акции обрели потенциал для роста.

В 2023 году, контора сокращая долги, потеряла финансовую устойчивость и стала нестабильной. Всё это сказалось на стоимости акций.

Теоретически, в акции конторы можно вложиться, но ждать к концу 2025 года цену более 110 рублей не стоит. Кроме того, рост акций в ближайшие 6 лет не сможет обеспечить доходность более 10% годовых (на конец срока инвестирования без дивов). Как по мне, то акции конторы внимания не заслуживают, лучше найти более доходные инструменты.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 

Кому удобнее эта статья в телеге

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.