🥇МГКЛ. Впечатляющий рост

Группа «МГКЛ» опубликовала предварительные операционные результаты за первые четыре месяца 2025 года. Группа продолжает радовать своих инвесторов! Прогнозная выручка составила 5,3 млрд рублей, что в 3,7 раза выше, чем за аналогичный период прошлого года.

Выручка за 4 месяца уже сопоставима с результатом за 9 месяцев предыдущего года не просто так: МГКЛ наращивает аудиторию за счет развития ресейл платформы.

Сократили долю товаров, хранящихся более 90 дней, с 33% до 12%. А также увечили объем залогов и товаров на ресейле на 24% до 2 млрд рублей. 

Продолжаем говорить о благоприятной рыночной конъюнктуре: Золото на исторических отметках, а ставка все также высока. Оба фактора поддерживают ломбардный сектор и в ближайшее время вряд ли перестанут драйвить.

Ждем отчетность по МСФО, чтобы понять картину более детальней. Но уже сейчас можно отметить, что компания продолжает развивать бизнес дальше чем просто ломбард. Диверсификация будет на руку, когда ставки будут ниже, а золото перестанет расти такими темпами.

Почему же не растем? На графике видятся хорошие уровни: 2,3 и 2 рубля за акцию. МГКЛ — компания с не большой капитализацией, а в эпоху высокого риска и волатильности на рынке, подобные компании не пользуются высоким спросом.

Однако, котировки ходят за общим индексом. Таким образом, мы видим как МГКЛ вырос более чем на 40% во время декабрьского ралли. 

 
Наше мнение по бумаге и стратегию писали в ТГ канале!