Мать и дитя. Стоит ли инвестировать? Дивидендная прожарка, обзор и перспективы

Сегодня рассмотрим компанию, занимающуюся премиальными медицинскими услугами и являющуюся лидером в России в этой области.

🏥«Мать и дитя» — один из лидеров российского рынка частных медицинских услуг. Компания основана в 2006 году акушером-гинекологом Марком Курцером и сегодня занимает лидирующие позиции в стране в сфере женского и детского здоровья.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

❗❗❗Ранее разбирал по дивидендам следующие компании:

📍Алроса, 📍Газпром нефть, 📍Интер РАО, 📍Полюс, 📍Ростелеком

📍Сбербанк, 📍Татнефть, 📍Лукойл

✅ Цифры за 2024

• Выручка: 33,1 млрд ₽ (+19,9%)
• Чистая прибыль: 10,2 млрд ₽ (+30%)
• EBITDA: 10,7 млрд ₽ (+15,9%)
• Денежные средства: 6 млрд ₽
• Капитальные затраты: 2,2 млрд ₽

Структура выручки

• Женское и детское здоровье: 57,4%
• Многопрофильные направления: 42,6%

Женское здоровье, роды и ЭКО — тот сегмент, на котором точно не экономят.

Дивидендная политика

Дивидендная политика «Матери и дитя» предусматривает возможность распределять на дивиденды до 100% чистой прибыли компании.

Дивиденды за последние 5 лет

История дивидендов после переезда короткая, но перспективная.

• 2024 — 183 ₽ (19,57%)
• 2025 — 22 ₽ (2,21%), объявлены, обсуждение 6 мая, отсечка 16 мая.

Ожидаемый дивиденд

Прогнозируемый дивиденд на ближайшие 12 месяцев составит 87 ₽ на акцию, что соответствует доходности 8,71%.

Что с ценой акций?

После переезда компания обещала выплатить дивиденды, и акции сразу взлетели вверх, однако последовал дивидендный гэп и общая рыночная коррекция с мая 2024 года.

Сейчас акция торгуется около 900–1000 ₽, мультипликатор P/E находится на уровне 6–7, что для данной сферы считается низким показателем.

❓Что ещё?

Компания уже отчиталась по операционной деятельности за I квартал 2025 года.

• Выручка увеличилась на 17%, составив 8,9 млрд ₽.
• Денежные средства на балансе увеличились с 6 до 8,2 млрд ₽.
• Капитальные затраты составили 616 млн ₽.
• Растёт число амбулаторных посещений и средний чек: Москва +13% до 6800 ₽, регионы +9,4% до 2700 ₽.
• Количество принятых родов увеличилось на 7%, достигнув отметки 2796.

❗Заключение

Расширяется сеть клиник как в столице, так и в регионах.Строятся новые госпитали при загрузке действующих объектов на 70–80%.Выручка ежегодно растёт примерно на 15%, причём 60% поступает из Москвы.Маржинальность бизнеса достигает уровня 30%. Ещё одной сильной стороной компании выступает нулевой налог на прибыль для сектора здравоохранения.Планируется строительство двух госпиталей в Москве и Московской области, что обеспечит значительную прибавку к прибыли в будущем. Сначала придётся вложиться, и дивиденды станут менее привлекательными, но ожидание того стоит.

🫡 Выводы

✅ Нет долгов, имеется запас денежных средств («кубышка»).✅ Ясная стратегия развития.✅ Хорошая дивидендная политика с возможностью выплаты 100% чистой прибыли.✅ Главный акционер заинтересован в выплате дивидендов.

Отличная компания с растущим бизнесом, премиальный сервис услуг на котором точно экономить не будут, рожать в госклиниках уже многие не хотят, а Мать и Дитя делает все для того, чтобы их услугами пользовалось, как можно больше граждан. Держу акции компании и активно докупаю.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥 ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

🔥 ТОП-10 с самыми стабильными дивидендами

🔥 10 компаний с самыми высокими дивидендами в 2025 году

🔥 ТОП-10 дивидендных акций от Газпромбанка на 2025 год!

Поставьте лайк, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.