Сложная природа самообмана

7 декабря 1941 года Япония напала на Перл-Харбор — в это сейчас сложно поверить, но японцы планировали всего за месяц разгромить США.

В итоге они потерпели страшное поражение, и важную роль тут сыграла морская блокада — японские острова были буквально задушены, а их торговый флот был уничтожен. Хотя императорский флот вроде как успешно боролся с американскими подлодками.

Во всяком случае, об этом говорили официальные рапорты — по этим документам японцы потопили более 500 субмарин. Правда в Тихом океане воевали всего 232 американские подлодки — то есть, японские ВМС по несколько раз топили одну и ту же лодку.

Капитаны хотели показать себя истинными самураями, поэтому они «слегка» приукрашивали свои успехи. Так работала вся система, причем эти приписки нельзя назвать обманом — японцы действительно верили, что топят одну субмарину за другой.

По факту это был массовый самообман, которым заразилась вся японская нация. И если кто-то начинал говорить, что эти данные слегка завышены, то его карьера (а порой и жизнь) быстро заканчивалась.

На рынке мы часто сталкиваемся с самообманом, который возникает тогда, когда наши желания не совпадают с реальностью. Вообще, о желаниях инвестора лучше всех сказал Мейр Статман:

«Мы хотим получать высокую прибыль, но еще больше мы хотим другого. Мы хотим лелеять надежду на богатство и избавиться от страха бедности. Мы хотим испытывать гордость, когда выигрываем, и избежать сожаления, когда проигрываем.

Мы хотим, чтобы рынки были честными, но ищем преимущество, которое позволило бы нам выигрывать. А сумма наших желаний заставляет рынки расти или падать, когда мы объединяемся или расходимся, надувая пузыри и лопая их».

Мы стремимся к удовольствию и избегаем боли, поэтому нам комфортнее покупать на бычьем, чем на медвежьем рынке. Но с точки зрения инвестора должно быть наоборот — ведь чем дешевле куплены акции, тем выше их потенциальная доходность.

Разумом мы понимаем, что нужно покупать на падении рынка, но такие покупки приносят нам сильный дискомфорт. Поэтому мы стараемся этого избежать — нам легче придумать себе оправдания, чем подвергнуть себя лишней боли.

Так работает когнитивный диссонанс — в свое время он помог нам выжить, избавив от многих болезненных проблем. Но сегодня на нас влияет столько факторов, что эта способность иногда нас подводит — и мы отсеиваем даже полезные нам вещи.

От этого никуда не деться, ведь это заложено в нас природой. Так что обманывать себя — это совершенно нормально. Главное это осознать и сделать так, чтобы этот обман не влиял на наши решения.

Поэтому на рынке так важны план, самоконтроль и железная дисциплина :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.