Уоррен Баффет вышел в кэш. Что это значит и какие уроки можем извлечь.

$€ Недавно стало известно, что известный американский инвестор Уоррен Баффет продал часть акций из инвестиционного портфеля. А именно, закрыл позиции по акциям Apple и Bank of America.

После чего денежные средства Berkshire Hathaway достигли 334 млрд. долларов. Это примерно треть от всех активов инвестиционной компании.

Это произошло ещё в феврале. Сейчас, когда рынок в США не слабо скорректировался видно, что то решение было правильным. Однако постфактум всегда всё понятно. Тогда же, в феврале рынок продолжал свой рост, и продавать акции было не таким уж и очевидным решением.

Сейчас видим, что политика нового президента США негативно сказывается на их экономике. Многим не нравится эта непредсказуемость. А некоторым не нравятся их конкретные действия. Например, Илона Маска и вовсе отменяют везде. И его Tesla уже обвалилась в два раза с начала года.




Но сегодня будем говорить не о чуйке Баффета и перспективах фондового рынка США. Хотя, навряд ли это можно объяснить чуйкой. Баффет сидит на вершине инвестиционной пищевой цепи. И всю важную информацию получает первым. Поэтому тут не чуйка, а скорее хорошая осведомлённость.

Так вот, сегодня говорим не о Баффете. А говорим, в принципе о крупных инвесторах и их поведении. У нас раньше было очень модным считать, что крупные инвесторы только покупают. И занимаются этим бесконечно долго. И только в последние годы стали популярны фонды ликвидности и выход в кэш.

Т.е у частных инвесторов в России, более-менее стало лучше с пониманием биржи. И теперь многие не занимаются бесконечными покупками, а время от времени фиксируют прибыль выходя в кэш. И крупные инвесторы тоже так делают. И это нормально.

Раньше у нас вообще была мода «жениться» на акциях и держать их бесконечно долго. Сейчас наличие большого количества информации разбивает подобные стереотипы.

Но помимо этого, есть ещё одно вымышленное табу для крупных инвесторов. В России принято говорить, что шорт и/или инвестиции (спекуляции) с плечом — это глупости. И так делать в принципе нельзя.

Однако интересно, что в мире очень много хедж фондов, которые и шортят, и совершают сделки с плечом. Например известный американский инвестор Рэй Далио, как раз и руководит таким крупным хедж фондом, под названием Bridgewater Associates. И таких крупных фондов полным полно. Т.е «большие дяди» и шортят, и используют кредитное плечо. И это не является никакой глупостью, которой занимаются только неопытные и начинающие спекулянты.

Другое дело, что это очень рискованные стратегии. И в них риск потерять куда выше, чем в классическом варианте «купил и держи». Поэтому просто важно понимать, что по сути нет не правильных инвестиций. Есть разный уровень риска. И вот это надо хорошо понимать.

Естественно, начинающему инвестору противопоказано всё, что несёт высокий уровень риска. Но если человек имеет большой опыт, знает как всё устроено, и реально понимает, что такое высокий риск и его последствия, то тогда он может использовать любые стратегии.

На этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝
Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade