Блог компании Газпромбанк | Долгосрочные инвестиции vs. Краткосрочные спекуляции – что выбрать частному инвестору?

Классический вопрос, который мучает каждого инвестора -  делать ставку на долгосрочный рост активов или пытаться заработать на краткосрочных рыночных движениях?

С одной стороны — проверенная временем стратегия «купи и держи», где выигрывает терпеливый и дисциплинированный инвестор.
С другой — заманчивые возможности трейдинга, где успех может прийти за считанные дни, а потери – за секунды.

Какой путь выбрать? Давайте разберемся, чем отличается долгосрочное инвестирование от спекуляций, и какой подход выбрать частному инвестору.

Начнем с Долгосрочных инвестиций, или как их ещё называют “стратегия для терпеливых”.

Этот подход основан на принципе владения активами в течение длительного времени. Это могут быть 5, 10, 20 лет и даже больше. Главный ориентир – стабильный рост капитала, подкрепленный сложным процентом, дивидендами и фундаментальной ценностью выбранной компании.

Как это работает?

• Инвестор выбирает фундаментально-качественные активы с хорошими финансовыми показателями.

• Держит их вне зависимости от рыночных колебаний.

• Реинвестирует дивиденды и купоны вне зависимости от стоимости.

• Использует принцип усреднения, докупая активы во время просадок.

Инструментов, которые подходят для долгосрочного инвестирования достаточно много:

— Акции, которые ежегодно выплачивают дивиденды.
— ОФЗ и корпоративные облигации надежных компаний.
— Инвестирование в широкий индекс с помощью фондов

Долгосрочные инвестиции работают благодаря сочетанию нескольких ключевых факторов. Когда прибыль реинвестируется, сложный процент начинает разгонять капитал, и со временем рост идет по экспоненте. История рынков показывает, что после любых кризисов они неизменно восстанавливаются и идут вверх (примеры тому кризисы 2008 и 2020 годов). Но самое главное — такой подход избавляет от постоянного стресса, ведь нет необходимости каждый день следить за цифрами в терминале и принимать импульсивные решения.

Но есть ли у этой стратегии минусы? безусловно:

• Во-первых это время — если нужно быстрое обогащение, долгосрочные вложения не подходят.
• Во-вторых рынок не всегда растёт — кризисы и обвалы могут надолго загонять портфель в минус.
• В-третьих — на длительном горизонте любая компания может обанкротиться, поэтому важно следить за финансовым состоянием компании.

Перейдем к краткосрочным спекуляциям — или искусству «быстрых сделок».

Здесь ставка делается на быстрое изменение цены сделки – за дни, недели, иногда за часы. Основная цель – заработать на движении рынка вверх или вниз, не держась за тот или иной актив.

Методы спекуляций здесь самые разные:

Дневной трейдинг – сделки открываются и закрываются в течение дня.
Свинг-трейдинг – удержание позиций несколько дней или недель.
Алготрейдинг – торговля с использованием автоматизированных систем.
Скальпинг — множество коротких сделок в течение дня, заработок на небольшом движении. 

Почему трейдинг привлекает новичков на бирже?

Все просто — возможностью быстрой прибыли. Удачная сделка за день может принести больше, чем долгосрочные вложения за год. Еще один важный момент — гибкость стратегии позволяет зарабатывать в любом рыночном цикле, используя как рост, так и падение активов. При этом трейдеры менее зависимы от долгосрочных рисков, так как их фокус смещен с фундаментальных показателей бизнеса на краткосрочные движения цены и технический анализ.

Но есть статистика: 95% трейдеров теряют деньги на бирже — почему?

Потому что влияет эмоциональная нестабильность и жесткая конкуренция с профессионалами. Страх, эйфория, жадность — эти эмоции не могут позволить четко следовать выбранной стратегии. А высокая конкуренция делает рынок очень сложным для новичков, ведь у профессионалов есть непреодолимое преимущество — огромный опыт.

Так что-же выбрать частному инвестору?

Вариант №1 — если у вас есть опыт, знания и готовность уделять рынку время – спекуляции могут быть прибыльными.
Вариант №2 — если же вы хотите надёжно приумножать капитал, не переживая за краткосрочные скачки – долгосрочные инвестиции ваш выбор.
Вариант №3 — комбинированный подход — золотая середина.

На самом деле большинство опытных инвесторов используют смешанную стратегию:

70% капитала – долгосрочные инвестиции (акции, облигации).
20% – активная торговля (спекуляции, краткосрочные сделки).
10% – кэш для новых возможностей/непредвиденных ситуаций.