🏦Можно ли просчитывать циклы ставок ЦБ на графике?

Исходя из нашей стратегии, мы часто опираемся на рыночные тренды. Фундаментально смотрим на макроэкономический и геополитический фон, а на графике находим сильные уровни и конечно взаимодействие со скользящими.

Можно ли предугадать дальнейший тренд, основываясь на циклах ставки ЦБ? Попробуем взглянуть на интересные инструменты:

📊Участники денежного рынка. На рынке есть индикатор $RUSFAR3M, или опережающий индикатор изменения ключевой ставки. Индикатор $RUSFAR3М представляет собой консенсус-прогноз более 400 участников денежного рынка (банки, различные корпорации и тд.) относительно будущего изменения ключевой ставки.

Предсказать ставку фундаментально, достаточно сложно и как показывает практика, многие аналитики часто ошибаются на среднесрочном горизонте. Однако, участники денежного рынка показывают более точный прогноз, заранее прокладывая движение цикла. Примеры на скриншоте.

📊Тренд на графике. Также, можно использовать более хитрый способ. За основу возьмем график RUSFAR, это тот самый индекс, на который опираются фонды денежного рынка. Например, тот же самый $LQDT, который дает нам ежедневный доход, следуя за доходностью RUSFAR.

Как и всегда следим за трендом по ЕМА 10/20. Наши скользящие, показывают ярко выраженный тренд по RUSFAR на недельном графике. Обратите внимание на циклы: они идут 1-2 года, а после тренд смещается на противоположный.

На текущий момент мы видим продолжение восходящего тренда, и оба индекса все еще не показывают намека на снижение ставки. Примерно тоже самое висит в воздухе и на рынке: все ждут новую риторику от ЦБ. А рынок в первую очередь.

📊Физики и Юр. лица. Надеюсь ваши головы не вскипели, но есть еще одна интересная составляющая: фьючерс на RUSFAR. То есть, у нас есть третья сторона, оценивающая дальнейшее движения ставки — это игроки.

Если брать февральский контракт 1MFR-2.25, то мы увидим что юр лица с бОльшим оптимизмом смотрят на дальнейшее снижение ставки, нежели, чем физики, заключив большее количество шорт контрактов. Однако, там пока очень низкая ликвидность.

Все это безусловно не даст вам залезть в голову Эльвиры Сахипзадовны, но позволит посмотреть на рынок с разных сторон, помимо мнения аналитиков.

Больше интересного контента на нашем канале!