Рост IMOEX и старт торгов X5: влияние на рынок, санкционные риски и дивидендные ожидания

IMOEX (2840) вырос по итогам дня на 0.87%. RGBI (106.23) флэт по итогам сессии. Намного слабее рынка были акции Магнита на фоне технической распродажи. Народ освобождал лимиты в экспозиции на ритейл (продавая магнит) перед началом торгов X5 Retail. Если говорить проще, то у крупных управляющих есть целевая экспозиция на сектор и чтобы ее сохранить и купить X5, надо было продать какую-то часть (а может и весь) Магнит (хорошая была идея на тактический шорт). Кстати, всем шортящим Магнит, хочу напомнить, что Марафону надо чем-то платить по РЕПО, поэтому я бы там не засиживался, дивы могут волшебным образом вернуться.

X5 старт торгов сегодня. Большая неопределенность по размеру дивов. Селл сайд/бай сайд говорят совершенно разные цифры, от 490 до 864 рублей прогнозных дивидендов. Трейдера расписочники ждут навеса в Х5 после начала торгов (тут как всегда угадайка). В целом сток дешевый (особенно относительно Магнита), так что если кто-то делал домашнюю работу, знает где привлекательные уровни для покупки даже с дивом 490 рублей и навесом.

До инагурации Трампа осталось 6 рабочих дней в США, а значит последние санкции в отношении российских компаний от уходящей администрации белого дома могут появиться в любой день. Трудно угадать куда конкретно может прийтись последний удар мумии (байдена), но Вучич, после общения с госсекретарем США по экономическим вопросам, намекнул, что NIS (СП Газпромнефти, Газпрома и Сербии) попадет под санкции, а это значит, что администрация Байдена готовит еще один пакет санкций. Мое предположение, что сдн-ом могут шарахнуть по кому-нибудь крупному (ГПН/Роснефть/Лук?), не базовый сценарий, но было бы логичным если бы последние санкции были максимально отмороженными (ATACMS-ы же поставили). Реализация такого сценария кончено подвинет во времени мой таргет по IMOEX на более длинный горизонт.

https://t.me/minskymomentcap