⛽️Роснефть. Что ждать после див гэпа?

В декабрьском росте рынка, Роснефть принимала активную позицию, котировки компании выросли на 30%. Слухи о крупнейшей сделке с Индией, программа байбэка, обновленная стратегия до 2030 года — все это как нельзя кстати ускорило рост компании.

Драйверы роста в виде наращивания добычи и продажи, безусловно остаются. Проект «Восток Ойл» с его премиальной нефтью будет ориентирован на азиатские рынки.

Однако, это перспектива ближайших пару лет. Не забываем про ограничения от ОПЕК+ и особенности развития месторождений внутри проекта.

🛢А тут еще Трамп, со своим желанием качать больше нефти, что безусловно может повлиять на цену черного золота и не в лучшую сторону.

💵Да и апсайд роста доллара по отношению к рублю то же кажется не так велик на ближайшие месяцы. Если конечно не усугубиться ситуация в геополитике.

На графике идеально подошли к сильному уровню сопротивления 600 рублей за акцию. Торгуясь в близи исторических максимумов Роснефть выглядит локально перегретой.

У компании на носу выплата дивидендов. Гэп в районе 6% не так страшен, но сможем ли мы быстро закрыть его? Большой вопрос.

На наш взгляд, основные ожидания рынка от компании и позитив по ставке уже отыгран. Роснефть, безусловно выглядит интересно на долгосрочном горизонте, однако спекулятивно и среднесрочно компания уже показала основной апсайд роста.

Однако, нужно понимать что дальнейшие сподвижки в сторону снижения инфляции и деэскалации конфликта и дальше будут заставлять котировки расти вместе с общим рынком.

Но, на рынке остаются более интересные идеи, с бОльшим апсайдом роста под ставку и геополитику. Так что на наш взгляд, Роснефть вполне может продолжить снижение после дивидендного гэпа.

Наши действия и стратегию смотри в ТГ канале!