Прогноз по ставки ЦБ от 24% в декабре в силе при значительном устойчивом ускорении недельной инфляция в РФ на 2 декабря в годовом выражении до 28.95% c 28.14% на 26 ноября

Всем привет, продолжаем следить за данными недельной инфляции от росстата в рамках задачи поимки дна на рынке акций и облигация, путем анализа:
1. По еженедельной статистики от Росстата, как минимум две недели в подряд устойчивое замедление базовой инфляции с поправкой на сезонность
2. Устойчивое уменьшение инфляционных ожиданий.
3. Уменьшение темпов роста денежной массы M2 в близи темпов роста ВВП в первую очередь за счет замедления кредитования
4. Изменение настроений участников фондового рынка на предпочтение более рискованных инструментов

ОБ ОЦЕНКЕ ИНДЕКСА ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН С 26 НОЯБРЯ ПО 2 ДЕКАБРЯ 2024 ГОДА

Средний индекс потребительских цен(ИПЦ) без сезонной корректировки на 2 декабря в годовом выражении шестую неделю подряд продолжил значительно ускоряться до 28,95%, а за последние 3 месяца сезонно демонстрирует средний показатель средней инфляции 14.04% против 9.48% неделей ранее и 12.80% в 2023 году, что значительно выше таргета в 4% по инфляции.

И накопительным эффектом сказывается на ускорении среднегодового индекса цен на 2 декабря до 11,89% с 11.57% на 26 ноября и 9.19% в 2023 году.

Ожидаемо устойчивый тренд на повышение цен по двум категориям продуктов овощи и молочка набрал силу, так же начали незначительно дорожают товары длительного потребления, так как начинает сказываться значительного ослабления курса рубля, о чем я писал на прошлой неделе.

При этом общее число товаров и услуг на которые повышались цены в процентном отношении от общего числа позиций увеличилось до 77,27% c 70,91% на 26 ноября и с 71,82% на 4 декабря 2023 года 

По остальным показателям по ожидаемой инфляции и объемам кредитования данные пока все те же, что и на прошлой неделе

Если смотреть за сегодня объемы сделок по продаже и покупкам ETF и акций в индексе IMOEX

То участники торгов при покупках уделяли предпочтения ETF, а акции продавали.

Так же индекс IRS RUB vs RUB KEYRATE 1Y mid (МБ СПФИ)  —  это ставка по процентному свопу fixed-float к Ключевой Ставке Банка России.
Увеличилась до 26,08% c 25,88% на 27 ноября 2024 года

Из этого можно без сомнений сделать вывод, что ни о какой смене тренда на уменьшения ключевой ставки не может быть и речи и можно говорить только о дальнейшем ужесточению ДКП с повышением ставки ЦБ от 24% на ближайшем заседании 20-го декабря и с большой долей вероятности еще одно повышение будет в феврале, если в ближайшее время уже сильно ослабевший курс рубля стабилизируется.

PS. Что бы не пропустить разворот ставки ЦБ и как следствие рынков акций и облигаций подписывайтесь на мой канал t.me/self_investing