Блог компании Альфа-Инвестиции | Что в России купили бы Ротшильды

Это одна из старейших и богатейших бизнес-династий. Ротшильды успешно инвестируют уже почти 300 лет. Посмотрим, чему можно у них поучиться и какие бумаги в России стоит купить, опираясь на их опыт.

Кто такие Ротшильды

Династия берёт начало из Франкфурта XVII века. Первым Ротшильдом был банкир еврейского происхождения по имени Мейер Амшель, но и его предки несколько веков занимались ссудным бизнесом и обменом валюты.

Сыновья Мейера Амшеля Ротшильда основали пять ветвей династии в пяти крупных городах Европы: Лондон, Париж, Франкфурт, Вена, Неаполь. Каждый из них, а позже и их потомки занимались банковским бизнесом и инвестициями.

Пик богатства и влияния Ротшильдов пришёлся на XIX век, когда они создали, по сути, первый международный банк, который специализировался на кредитовании членов правящей элиты в странах Европы.

К началу XX века насчитывалось уже около двух десятков прямых потомков Мейера Амшеля, и вести бизнес сообща стало невозможно. Ротшильды разделили бизнес-империю на несколько компаний.

Как инвестируют Ротшильды

Из пяти ветвей сегодня остаётся всего две (остальные угасли, не имея наследников-мужчин): английская и французская. Главные направления их деятельности: инвестиционный банкинг, недвижимость, виноделие.

Основой успеха Ротшильдов в своё время стало несколько факторов: фокус на премиальных клиентах, безупречное финансовое образование, а также высокая секретность — и это осложняет понимание их стратегии.

Тем не менее даже среди Ротшильдов находятся те, кто охотно делится своей стратегией. Например, лорд Джейкоб, управляющий Rothschild Investment Trust. Из его интервью можно вывести несколько интересных советов.

• Внимание к геополитике

Ротшильды во многом преуспели благодаря тому, что лучше других банкиров разбиралась в политике и вовремя принимали сторону сильного. И сегодня это по-прежнему важно: конфликты между странами влияют на цены активов.

• Ставка на умное руководство

Ротшильды сами много учатся и стараются работать только с самыми компетентными представителями бизнеса. Например, их фонды покупают акции других фондов и компаний, если они уверены в их менеджменте.

• Безопасность важнее прибыли

Ротшильды уже более 100 лет держатся в тени, инвестируя в консервативные активы, включая недвижимость. По поводу акций у них в семье есть поговорка: «В них нужно входить как в холодный душ: быстро зашли — быстро вышли».

Портфель для Ротшильдов

Подберём российские бумаги, отвечающие принципам, которые озвучил лорд Джейкоб Ротшильд. В портфель должны войти финансовые активы, фонды недвижимости и бумаги с защитой от политических рисков.

• Полюс

Золото — проверенный способ страховки от политических и экономических кризисов. Оно ценится в любое время и при любой власти. А сейчас ещё и в растущем тренде, в том числе из-за политической напряжённости.

Самый доступный способ вложения в золото — металлические счета (ОМС) и паевой фонд (золотой ПИФ). Для более подкованных инвесторов подойдут акции Полюса, они исторически более доходны, чем само золото.

• ЭсЭфАй

Финансовый конгломерат интересен тем, что владеет долями в крупных компаниях (Европлан, ВСК, М.видео), которые в сумме существенно дороже, чем сам ЭсЭфАй.

Холдинг имеет довольно сложную структуру владения, он недавно погасил крупный пакет квазиказначейских акций и сейчас избавляется от остатков чистого долга. ЭсЭфАй можно рассматривать как готовый портфель.

• Складская коллекция

Это крупнейший фонд под управлением Альфа-Капитала: почти 3 млрд руб. чистых активов. Инвестирует в самый востребованный сейчас на рынке формат недвижимости — автоматизированные складские комплексы.

ЗПИФ — это бюджетный способ вложения в недвижимость. Один пай (акция) стоит чуть более 110 тыс. рублей, и он позволяет получать долю дохода от сдачи всего комплекса складов в аренду по реальным рыночным ставкам.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции