РАЗБОР «ТАТНЕФТИ»: ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ И ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

🛢️ПАО «Татне‌фть» — российская нефтяная компания. Полное наименование — Публичное акционерное общество «Татнефть» имени В. Д. Шашина. Штаб-квартира — в Альметьевске (Татарстан).

Основные активы компании расположены на территории Республики Татарстан, бизнес-проекты ведутся на внутреннем и зарубежном рынках.

Финансовые показатели

Выручка:

2020 – 795,8₽ млрд (-14,64% г/г)
2021 – 1205,4₽ млрд (+59,01% г/г)
2022 – 1427₽ млрд (+18% г/г)
2023 (LTM) – 1589₽ млрд (+11% г/г)
Среднегодовой рост около 15%

Чистая прибыль:

2020 – 103,5₽ млрд (-46,18% г/г)
2021 – 198,4₽ млрд (+91,69% г/г)
2022 – 284,9₽ млрд (+44% г/г)
2023 (LTM) – 286,3₽ млрд (+0,5% г/г)
Среднегодовой рост около 19%

Сравнение мультипликаторов:

P/E – 4,66, среднее – 8,1
P/BV – 1,12, среднее – 1,53
ROE – 24%, среднее – 17,9%

‼️ Вывод: по мультипликаторам компания выглядит умеренно недооцененной.

Технический анализ

🔽После дивидендного гэпа котировки закрепились под средней линией канала, что в итоге привело к продолжению сползания.

📉На прошлой сессии на негативе по повышению ставки ЦБ, котировки пробили вниз красный уровень 588.

☝️В ближайшие сессии ожидаю отскок — ретест снизу вверх красного уровня (588), после чего ожидаю реакцию продавца и новый импульс вниз к низу канала 551.7, где можно начать закупать.

✔️Цель — отработка уровней канала (645 и 729 — средняя линя и верх канала).

❌Уход под низ канала (ниже 551,7) спровоцирует волну падения к пикам второго квартала 2022 года в район 454, где также можно откупать акции.

НЕ ИИР!