Не про фондовый рынок: инвестиции в стартап

Инвестиции в стартап

Акции стартапов нельзя приобрести на фондовом рынке. Они привлекают деньги через венчурные фонды, бизнес-ангелов и краудинвестинговые площадки.
Прибыль от своих вложений инвестор получит, когда компания вырастет в цене и выйдет на следующий раунд при продаже акций новым инвесторам или ее купит крупный инвестор либо когда компания выйдет на IPO.

▪️ Средний порог входа в венчурный фонд по России составляет от 5–7 млн рублей.
▪️ Ограничение по сумме на краудинвестинговых платформах есть только для неквалифицированных инвесторов — не больше 600 тыс. руб. в год (в рамках исполнения 259-ФЗ*).

Зачем люди инвестируют в стартапы?

➡️Большая потенциальная доходность.
➡️Возможность быть причастным к чему-то глобальному и, возможно, войти в историю.
Но из 10 стартапов успеха в среднем достигает не больше трех.

На что стоит обратить внимание при выборе проекта?

✅Стартап принадлежит современной отрасли – IT, искусственный интеллект, финтех, кибербезопасность и т.п.;
✅Команда имеет подробный бизнес-план;
✅Команда имеет опыт реализации бизнес-проектов в своей сфере и подтвержденную экспертизу.

Предсказать нового технологического гиганта — сложная задача, но инвестируя в несколько стартапов одновременно можно увеличить шансы на попадание в следующего «единорога‎».

📌Не путайте краудинвестинг, краудфандинг и краудлендинг. Это разные понятия.
Краудинвестинг – вложение денег в проекты или компании с целью получения прибыли.
Краудфандинг – это поддержка проектов, которые вам интересны, за вознаграждение или просто из-за симпатии к идее. Здесь нет доли в бизнесе или возврата денег с процентами. 
Краудлендинг – это форма коллективного кредитования. Вы даете деньги в долг другим людям или компаниям через платформы, а затем получаете их обратно с процентами. 

Про налоги

На платформе вы покупаете акции стартапов. Они могут принести вам пассивный доход в виде дивидендов или вы можете продать их и заработать на разнице в цене. Обратите внимание, что дивиденды выплачиваются после выхода стартапа на прибыль. НДФЛ для резидентов — 13%, для нерезидентов РФ — 15%.

Продать купленные акции можно следующим образом:
— третьим лицам в частном порядке;
— при обратном выкупе акций стартапом по рыночной стоимости (частая практика);
— при покупке акций стартапа любым крупным покупателем;
— в момент выхода на IPO.

Краудинвестинговые платформы играют роль посредников и не являются налоговыми агентами. Это значит, что при получении дохода от продажи акций вам придется самостоятельно уплатить НДФЛ. Однако, если вы инвестируете в долгосрок — от 5 лет и более — есть возможность воспользоваться пятилетней льготой на НДФЛ при соблюдении всех условий (подробнее здесь).
Трехлетняя льгота не применима к не обращающимся ценным бумагам!

Доход, полученный от продажи ценных бумаг физ. лицу декларируется самостоятельно. 

Важно помнить, что вместе с доходностью растут и риски. Оценка каждого проекта полностью ложится на плечи инвестора, и здесь крайне важно взвешивать все за и против.

Если у кого-то есть опыт инвестирования в стартапы, расскажите о нем в комменариях