Элемент отчитался за 1-е полугодие по МСФО: сохраняет прогноз ежегодного роста на 30% в год

Элемент отчитался за 1-е полугодие, компания продолжает выполнять обещания, которое они дали на выходе IPO о рост выручки. 

Компания нарастила выручку на 29% и чистую прибыль на 13% к 1 полугодию 2023 года (основной рост выручки будет во втором полугодии)

В основном рост выручки происходит за счет курса на импортозамещение и удовлетворения растущего спроса на отечественную микроэлектронику (в тч от дружественных стран)

Компания за полгода сократила чистый долг почти на 6 млрд рублей (в основном за счет средств IPO), средневзвешенная ставка по кредитам сейчас 1,3% в 2024 году (вдумайтесь, при ставке 18% у Центрального банка!)

Компания активно привлекает льготные кредиты и субсидии для  финансирования инвестпрограммы (доля льготных кредитов  достигает более 50% в структуре капитальных затрат. При этом компания планирует и далее увеличивать долю льготных средств финансирования)

Основные капзатраты идут по направлениям:
• расширение производства на Микроне и других предприятиях Группы (спрос на продукцию очень высокий)
• создание нового производства силовой электроники 
• создание нового игрока в точном машиностроении — Нанотроника

Вывод: Элемент продолжает оставаться понятной историей роста, что и показал отчет за 1-е полугодие 2024 года. Темпы роста в 30% год сохраняются, маржинальность и прибыльность тоже. Чистый долг находится в около нулевых значениях, проценты по кредитам субсидируются государством по низким ставкам — кажется понятней истории на нашем рынке сейчас и не найти.

Через 2 года компания будет стоить уже 1 выручку и P/E ~5 + иметь дальнейший потенциал роста. Много ли у нас таких компаний на Мосбирже?